الوسم: الفائدة

أكبر اقتصاد أوروبي ينكمش

 الاقتصاد الألماني ينكمش ويتراجع قال مكتب الإحصاء الفيدرالي الألماني يوم الاثنين إن أكبر اقتصاد في أوروبا انكمش بنسبة 0.3٪ على أساس سنوي في عام 2023.   تراجع الانخفاض في الناتج الاقتصادي إلى 0.1% عند تعديله لأغراض التقويم.   وقالت روث براند، رئيسة مكتب الإحصاء الفيدرالي: “توقفت التنمية الاقتصادية الشاملة في ألمانيا في عام 2023 في ظل بيئة لا تزال تعاني من الأزمات”.   وانخفض قطاع التصنيع، باستثناء البناء، بنسبة حادة بلغت 2%، بقيادة انخفاض الإنتاج في قطاع إمدادات الطاقة. وسجل الربع الرابع انخفاضًا مشابهًا بنسبة 0.3٪ مقارنة بالفترة من يوليو إلى سبتمبر.

 الاسواق تترقب اليوم التضخم في منطقة اليورو والفيدرالي يتحدث

تصدر يوم الثلاثاء بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لكل من ألمانيا وإيطاليا. ومن المتوقع أن يرتد مؤشر التضخم الرئيسي في ألمانيا صعودًا من 3.2% إلى 3.7%.   كذلك تصدر بيانات مؤشر إمباير ستيت للصناعة في الولايات المتحدة عن شهر يناير ومن المتوقع أن يسجل تراجعًا بـ -5.00 نقطة في يناير بعد تراجعه بـ -14.5 نقطة في ديسمبر.   كما سنشهد اليوم حديث عضو الفيدرالي الأمريكي، والر، والذي سيتم فيه التركيز على سعر الفائدة وموعد الخفض ورد فعل الفيدرالي على بيانات التضخم الأخيرة.  

 الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان يحذر الأسواق من التضخم

  خلال حديثه للتعليق على أرباح جي بي مورجان (NYSE:JPM) الصادرة بنهاية الأسبوع الماضي، حذر جايمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان، المستثمرين من الانخداع ببيانات التضخم والاعتقاد بأنه على الطريق للانخفاض بشكل سلس، وكانت أبرز تصريحات ديمون في هذا الشأن ما يلي:

• قد يظهر تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ثباتا أعلى من المتوقع.  
• التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة لستة أو حتى سبعة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال اجتماعاته في هذا العام تبدو مبالغا فيها للغاية.
• قد تصبح معدلات الفائدة أعلى مما تتوقعه الأسواق.
• يجب أن تأخذ الأسواق باعتبارها الكميات الكبيرة من الإنفاق الحكومي والتحفيز الماضي والمستمر وتأثيره على التضخم. 5-        يتغذى النمو الاقتصادي الأمريكي على الكميات الكبيرة من الإنفاق الحكومي والتحفيزات.
• هناك أيضا حاجة مستمرة لزيادة الإنفاق بسبب الاقتصاد الأخضر، وإعادة هيكلة سلاسل التوريد العالمية، وارتفاع الإنفاق العسكري، وارتفاع تكاليف الرعاية الصحية.  

 الذهب يتراجع مع ارتفاع الدولار وعوائد سندات الخزانة:

 تراجع الذهب قليلا يوم الثلاثاء مع ارتفاع الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية فيما يترقب المستثمرون تعليقات مجموعة من مسؤولي مجلس الاحتياطي الاتحادي (المركزي الأمريكي) هذا الأسبوع لاستجلاء المزيد عن مسار أسعار الفائدة.   وانخفض سعر الذهب في المعاملات الفورية 0.4 بالمئة إلى 2040.35 دولار للأوقية (الأونصة).  

 وقفز مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى له في عشرة أيام مما جعل السبائك أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى، في حين ارتفعت العائدات على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل عشر سنوات لتحوم قرب مستويات أربعة بالمئة.  

 ويتوقع أن يعلن المركزي الأمريكي في نهاية اجتماعه يومي 30 و31 يناير كانون الثاني الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.   ويراهن متعاملون على ستة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل مرة هذا العام، ويتوقعون أن تجري أول عملية خفض في شهر مارس أذار.   ويزيد انخفاض أسعار الفائدة من الإقبال على شراء السبائك التي لا تدر عائدا.

  ومن المقرر أن يتحدث مجموعة من مسؤولي مجلس الاحتياطي الاتحادي هذا الأسبوع ومن بينهم كريستوفر والر عضو مجلس محافظي البنك المركزي والذي سيلقي كلمة حول التوقعات الاقتصادية أمام معهد بروكينجز الساعة 16:00 بتوقيت جرينيتش.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة ليست نصيحة أو توصية استثمارية ولا ينبغي اعتبارها كذلك. المعلومات الواردة أعلاه ليست دعوة للتداول ولا تضمن أو تتوقع الأداء المستقبلي. المستثمر هو المسؤول عن مخاطر قراراته. لا يتضمن التحليل والتعليق المقدم أي اعتبار لأهدافك الاستثمارية الشخصية أو ظروفك المالية أو احتياجاتك.

الذهب يكسر الـ 2050 دولارًا..ملاذ آمن وسط الحرب وهدية الفيدرالي

يرتفع سعر الذهب اليوم في أول أيام التداولات وصعد فوق مستويات الـ 1950 دولارًا مستغلًا بعض الاضطرابات الجيوسياسية التي نشأت في البحر الأحمر مع إعلان بريطانيا والولايات المتحدة الاستمرار في حملة الهجمات الجوية ضد الحوثيين في البحر الأحمر.

وكانت إحدى عوامل صعود الذهب في الجلسة الآسيوية هو الاضطراب في البحر الأحمر وتمدد بقعة الصراع في الشرق المتوسط لتمتد من قطاع غزة الذي يتعرض لحرب من جانب الجيش الإسرائيلي إلى بحر المندب واليمن حيث قامت الولايات المتحدة وبريطانيا وعدة دول بإعلان بدء ضربات جوية ضد قوات الحوثيين.

وأعلنت روسيا في مجلس الأمن رفضها لهذه الضربات ووصفها بالغير قانونية. وقال المتحدث باسم الحوثيين أن ضربات التحالف الغربي لم تكن مؤثرة.

وأدى هذا التطوّر إلى تعطيل الحركة في البحر الأحمر وزيادة التهديد لحركة الملاحة فيه.

سعر الذهب الآن

وتتداول عقود الذهب الآجلة الآن عند مستوى 2059.7 دولارًا صعودًا بـ 0.39% وكذلك تصعد العقود الفورية للذهب بـ 0.31% إلى 2055.59 دولارًا للأوقية. وعلى الناحية الأخرى يستقر مؤشر الدولار الأمريكي عند 102.169 مقابل سلة من العملات الأجنبية.

النفط يرتفع مع ترقب المستثمرين لتطورات الأحداث في الشرق الأوسط

ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين مع ترقب المتعاملين لاحتمال تعطل الإمدادات في الشرق الأوسط بعد ضربات شنتها قوات أمريكية وبريطانية على أهداف لجماعة الحوثي المسلحة في اليمن لمنعها من مهاجمة السفن في البحر الأحمر.

وقفز الخامان القياسيان أكثر من اثنين بالمئة الأسبوع الماضي ليلامسا أعلى مستوياتهما هذا العام خلال الجلسة بعد أن شنت القوات الأمريكية والبريطانية عشرات الضربات الجوية ضد قوات الحوثي ردا على هجمات على مدى أشهر على الملاحة في البحر الأحمر. ويقول الحوثيون المتحالفون مع إيران إن هجماتهم تأتي ردا على الحرب التي تشنها إسرائيل على غزة.

وهدد الحوثيون يوم الأحد “برد قوي وفعال” بعد أن نفذت الولايات المتحدة ضربة أخرى خلال الليل، ما أدى إلى تصعيد التوتر. وقالت الولايات المتحدة في وقت لاحق إنها أسقطت صاروخا أطلق على إحدى سفنها من مناطق الحوثيين في اليمن.

وابتعد عدد من مالكي الناقلات عن البحر الأحمر وغيرت عدة ناقلات مسارها يوم الجمعة بعد الضربات، على الرغم من أن المتعاملين ما زالوا يراقبون رد فعل إيران وتأثيره على الشحنات في مضيق هرمز، أهم ممر للنفط في العالم.

وفي ليبيا، هدد المحتجون على الفساد بإغلاق منشأتين أخريين للنفط والغاز بعد إغلاق حقل الشرارة الذي ينتج 300 ألف برميل يوميا في السابع من يناير كانون الثاني.

وفي الولايات المتحدة استعدت شركات الطاقة والغاز الطبيعي لموجة البرد الشديدة التي من المتوقع أن تتسبب في طلب قياسي على الغاز مع خفض الإمدادات بسبب حالة التجمد التي أصبحت عليها الآبار.

اليورو يرتفع مقابل الدولار وسط احتمالات بتقلص الفجوة بين الفائدة الامريكية والاوروبية

ارتفع اليورو مقابل الدولار قرابة 0.2% إلى(1.0967$)، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0950 $)، وسجل أدنى مستوى عند (1.0940$).

الفائدة الاوروبية

توالي التعليقات المشددة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي والبيانات الاقتصادية الأفضل من التوقعات فى منطقة اليورو، تقلص من احتمالات قيام البنك بخفض أسعار الفائدة الأوروبية فى مارس القادم.

قال نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي”لويس دي غيندوس” الأسبوع الماضي:أن الحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة بما يكفي سيساعد فى تحقيق هدف التضخم على المدى المتوسط عند 2%.

الفائدة الأمريكية

رفعت بيانات أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة لشهر ديسمبر من تسعير العقود الآجلة لاحتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع 20 مارس القادم من 65% إلى 73%.

ومن أجل إعادة تسعير تلك العقود، يترقب المتداولون على مدار هذا الأسبوع العديد من البيانات الاقتصادية الهامة فى الولايات المتحدة، خاصة بيانات مبيعات التجزئة المقرر صدورها يوم الأربعاء.

فجوة أسعار الفائدة

فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حاليًا عند 100 نقطة أساس، كأقل فجوة منذ أيار/مايو 2022، وعلى حسب الاحتمالات القائمة سوف تتقلص تلك الفجوة إلى 75 نقطة أساس فى مارس، وهو ما يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف اليورو مقابل الدولار.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة ليست نصيحة أو توصية استثمارية ولا ينبغي اعتبارها كذلك. المعلومات الواردة أعلاه ليست دعوة للتداول ولا تضمن أو تتوقع الأداء المستقبلي. المستثمر هو المسؤول عن مخاطر قراراته. لا يتضمن التحليل والتعليق المقدم أي اعتبار لأهدافك الاستثمارية الشخصية أو ظروفك المالية أو احتياجاتك.