الوسم: Gold

ارتفعت أسعار الذهب العالمية خلال هذه اللحظات من تعاملات، اليوم الأربعاء، وسط ارتفاع تدفقات صناديق الاستثمار الغربية وتفاؤل خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، حيث يستعد المستثمرون لمحضر أحدث اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد حول موعد وحجم التخفيضات.

اكتسب الذهب ما يقرب من 470 دولارًا أو 22% حتى الآن هذا العام، حيث ساعدت التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين الناجم عن الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة وخفض أسعار الفائدة المحتمل في دفع المعدن النفيس إلى مستويات أعلى.

إن ارتفاع الذهب هو انعكاس لتوقع الأسواق لتخفيضات أعمق من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي, وقد قام المتداولون بتسعير خفض أسعار الفائدة بالكامل في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مع وجود فرصة بنسبة 68% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.

انخفض الدولار إلى أدنى مستوى له هذا العام، في حين انخفضت أيضًا عوائد سندات الخزانة القياسية لمدة 10 سنوات، مما يجعل السبائك التي لا تدر عوائد أكثر جاذبية للمستثمرين.

ينتظر المتداولون الآن محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو والمقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم، وخطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حول التوقعات الاقتصادية الأمريكية يوم الجمعة في جاكسون هول.

في حين يبدو أن الأسعار تتجه نحو الانخفاض، يجب على المضاربين على الهبوط توخي الحذر، حيث نعتقد أن هناك دعمًا قويًا حول المستويات السابقة… ومن المحتمل أن يعود المشترون الذين ينتظرون انخفاض الأسعار إلى السوق.

الذهب عند التسوية أمس

عززت أسعار الذهب من مكاسبها خلال تعاملات أمس الثلاثاء، بدعم من ضعف الدولار وتنامي ثقة المستثمرين في احتمال خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر.

وعند التسوية، ارتفعت أسعار العقود الآجلة للذهب تسليم شهر ديسمبر بنسبة 0.35% أو 9.3 دولار عند 2550.6 دولار للأوقية، وهو المستوى القياسي السادس منذ بداية أغسطس.

الذهب والدولار الآن

ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.1% إلى 2517 دولار للأوقية، بعد أن سجل أعلى مستوى على الإطلاق عند 2531.60 دولار يوم الثلاثاء.

فيما تصعد العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.2% إلى 2554 دولار.

وعلى الجانب الآخر، يرتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.08% إلى 101.36 نقطة.

المعادن الأخرى

ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.3% إلى 29.52 دولار للأوقية، وزاد البلاتين 0.6% إلى 951.55 دولار، وانخفض البلاديوم 0.1% إلى 924.60 دولار.

تحذير من جاكسون هول: رئيس الفيدرالي سيتكلم دون أن يقول أي شيء!

في يوم الجمعة من هذا الأسبوع، سيلقي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول خطابًا في ندوة جاكسون هول، وهو الاجتماع السنوي لمحافظي البنوك المركزية والأكاديميين في أواخر الصيف والذي يستضيفه بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي

3 نقاط رئيسية

بداية، يشير بنك نيويورك ميلون إلى أنهم “على يقين تام” من أن التخفيضات ستبدأ في سبتمبر، “وسوف يعترف باول بذلك على الأقل”.

وقد سلطوا الضوء على ذلك في بنك نيويورك ميلون “تم تسعير السوق بالكامل للسهم الواحد. وتولد بيانات التضخم ثقة أكبر في أنه يسير على الطريق الصحيح نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ وأن الاقتصاد يتباطأ. وفي الواقع، نعتقد أن سوق العمل متقارب، إن لم يكن متوازنا”. وأضعف قليلاً من ذلك”.

ويضيف هؤلاء المحللون أنه: “لقد لاحظ باول وغيره من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا – وفي كثير من الأحيان في الآونة الأخيرة – أن المخاطر التي تهدد التوقعات تكمن على جانبي التفويض المزدوج (العمالة والأسعار)، وأن السياسات يجب أن تأخذ في الاعتبار سوق العمل الضعيف”.

ثانيًا، يشير بنك نيويورك ميلون إلى أنه “في حين أننا لا نزال نرى خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس فقط في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في 18 سبتمبر، فإننا ندرك المخاطر تجاه 50 نقطة أساس، والبيانات الواردة – في بيانات التوظيف لشهر أغسطس، والتي صدرت في 6 سبتمبر، وعلى وجه الخصوص، سوف يحدد القرار.

“لا نعتقد أن باول سوف يلمح، أو حتى يذكر، حجم التخفيض في سبتمبر؛ وبدلاً من ذلك، من المرجح أن يستمر في التبشير بنهج “اجتماع تلو الآخر” والحاجة إلى مزيد من البيانات. وبعد الضعف الذي شهده الشهر الماضي، يشير هؤلاء الخبراء إلى أنه في تقرير سوق العمل، ستكون بيانات أغسطس حاسمة.

ثالثًا، فيما يتعلق بسرعة وتواتر التخفيضات القادمة، يتوقع بنك نيويورك ميلون القليل من التوجيه. ويشير المحللون إلى أنه “إذا كان الاختيار بين 25 و50 نقطة أساس يقتصر على إصدار بيانات السادس من سبتمبر، فإن اجتماعي نوفمبر وديسمبر (كلاهما يتضمن جميع الأسعار بما في ذلك التخفيضات) سيعتمدان بالتساوي على البيانات”.

و”لن يلتزم باول أبدًا بمسار سياسي محدد (أو حتى يغمز) برأسه، خاصة عندما يُظهر الاقتصاد زخمًا متخلفًا للاقتصاد الكلي. وبالإضافة إلى ذلك، ستقدم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر التوقعات الاقتصادية الموجزة للربع الثالث (المعروفة أيضًا باسم “النقاط”) والحكمة الجماعية للجنة بشأن تطور متغيرات الاقتصاد الكلي الرئيسية وسعر الفائدة”.

ويستنتجون في بي إن واي ميلون أن”الخطر بالنسبة ليوم الجمعة، هو أن باول لن يقول “ما يكفي” لإرضاء الوضع الحذر في الأسواق. ولا نعتقد أنه غامض بشكل متعمد، ولكنه حذر إلى حد معقول، ملتزمًا بما يعرفه؛ في الوقت مناسب”. و”لقد حان الوقت لخفض الأسعار.”ولكن تجنب ما لا تعرفه وما ليس لديك معلومات كافية لتكون دقيقًا”.

الدولار يهبط لأدنى مستوياته هذا العام أمام اليورو وسط ترقب بيانات الوظائف الأمريكية

تراجع الدولار الأمريكي لأدنى مستوياته هذا العام أمام اليورو اليوم في ظل ترقب المتداولين لبيانات الوظائف الأمريكية وخطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في نهاية الأسبوع.

كما شهدت العملة أيضًا تراجعًا دون مستوى الـ 145 ينًا المهم وظلت بالقرب من أدنى مستوى لها في أكثر من عام مقابل الجنيه الإسترليني الذي وصلت إليه خلال الليل.

وبلغت عوائد السندات الأمريكية، والتي لها تأثير ملحوظ على الدولار، أدنى مستوياتها منذ 5 أغسطس/آب. في ذلك التاريخ، انخفضت العوائد إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من عام واحد بعد أرقام الوظائف الشهرية الضعيفة غير المتوقعة، والتي أذكت المخاوف من حدوث ركود.

أدى تقرير الرواتب الشهري الضعيف الذي صدر في 2 أغسطس/آب إلى زيادة التقلبات في جميع فئات الأصول والتكهنات حول التحركات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

في البداية، دفع التقرير المتداولين إلى التفكير في خفض سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في منتصف سبتمبر، مع احتمال ضمني بنسبة 71% وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME Group. ومع ذلك، فإن بيانات الاقتصاد الكلي الأخيرة قد غيرت التوقعات، مع احتمال بنسبة 72% لخفض بمقدار ربع نقطة مئوية و28% لخفض أكبر.

ومن المتوقع بشدة أن يلقي جيروم باول خطابه القادم في ندوة جاكسون هول الاقتصادية التي سيعقدها بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي يوم الجمعة. ويتطلع المتداولون في السوق إلى سماع أي مؤشرات عن خطط الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة للشهر المقبل وما إذا كان تخفيض أسعار الفائدة سيستمر في الاجتماعات اللاحقة.

وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقارن الدولار باليورو والإسترليني والين والعملات الرئيسية الأخرى، إلى أدنى مستوياته منذ 2 يناير/كانون الثاني عند 101.30 قبل أن يتعافى قليلاً إلى 101.48 حتى الساعة 0450 بتوقيت غرينتش. وكان المؤشر قد انخفض سابقًا بنسبة 0.5% أو أكثر في كل جلسة من الجلسات الثلاث الماضية.

وارتفع اليورو إلى أعلى مستوياته عند 1.1132 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 28 ديسمبر/كانون الأول، قبل أن يستقر عند 1.1118 دولار. كان الجنيه الإسترليني أضعف قليلاً عند 1.3027 دولار، أي أقل بقليل من ذروة يوم الثلاثاء عند 1.3054 دولار، والتي كانت أعلى نقطة منذ يوليو من العام السابق.

أما مقابل الين الياباني، شهد الدولار تقلبات مقابل الين الياباني، حيث انخفض في مرحلة ما بنسبة 0.21% إلى 144.945 ين قبل أن يتداول مرتفعًا بنسبة 0.35% عند 145.75 ين.

كما يتركز الاهتمام أيضًا على جلسة خاصة للبرلمان الياباني يوم الجمعة، حيث سيبحث السياسيون في رفع بنك اليابان غير المتوقع لسعر الفائدة الشهر الماضي وتحول البنك المركزي مؤخرًا إلى موقف أكثر تشددًا.

ومن المتوقع أن يدلي محافظ البنك المركزي الياباني كازو أويدا بشهادته، لا سيما بعد أن ساعدت تصريحات نائب المحافظ شينيتشي أوشيدا الحذرة في وقت سابق من الشهر على استقرار الأسواق.

ويتوقع خبير اقتصادي في بنك SMBC أن الدولار قد يضعف إلى 138 ين بحلول نهاية العام المقبل، ولكنه يعتقد أن انخفاض قيمة العملة لعام 2024 قد حدث بالفعل. وذكر أن وتيرة خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هذا العام أمر بالغ الأهمية لمزيد من الحركة في زوج الدولار-الين.

ومع إعلان بنك اليابان عن نيته مواصلة رفع أسعار الفائدة إلى حوالي 1% من 0.25% حاليًا، قد يترتب على ذلك تقلبات كبيرة. ويشير استطلاع للرأي أجرته وكالة رويترز اليوم إلى أن أكثر من نصف الاقتصاديين الذين شملهم الاستطلاع يتوقعون رفعًا آخر لأسعار الفائدة من بنك اليابان هذا العام، مع ميل نحو الزيادة في ديسمبر.

في أخبار العملات الأخرى، حوم الدولار الأسترالي دون أعلى مستوى له في شهر واحد عند 0.6749 دولار أمريكي، والذي كان آخر مرة شوهد فيها عند 0.6747 دولار أمريكي. وصل الدولار النيوزيلندي إلى أعلى مستوياته منذ 8 يوليو عند 0.61585 دولار في وقت مبكر من الجلسة قبل أن يتراجع قليلاً إلى 0.61435 دولار.

استقرت أسعار الذهب خلال هذه اللحظات من تعاملات يوم الجمعة، حيث تتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية وسط تفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، بينما ينتظر المتعاملون خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المقرر الأسبوع المقبل للحصول على إشارات بشأن حجم الخفض.

قضت البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع على المخاوف بشأن الركود لكن المتعاملين مقتنعون بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

ولكن في غياب انتعاش الطلب على الملاذ الآمن، فقد يتطلب الأمر انخفاض الدولار وعائد السندات حتى يصل الذهب إلى مستوى 2500 دولار”.

تميل بيئة أسعار الفائدة المنخفضة إلى تعزيز جاذبية السبائك غير العائدة.

من المقرر صدور محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو/تموز يوم الأربعاء، وسيتحدث باول عن التوقعات الاقتصادية الأمريكية يوم الجمعة المقبل في ندوة جاكسون هول.

الذهب والدولار الآن

يستقر الذهب الفوري عند مستوى 2456 دولار للأوقية. فيما ارتفعت الأسعار بنحو 1% هذا الأسبوع.

وترتفع العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.06% إلى 2494 دولار.

وعلى الجانب الآخر، يتراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.05% إلى 102.77 نقطة.

المعادن الأخرى

انخفضت الفضة في المعاملات الفورية 0.8 بالمئة إلى 28.16 دولار للأوقية، وهبط البلاتين 0.1 بالمئة إلى 951.95 دولار، وهبط البلاديوم 0.2 بالمئة إلى 942.64 دولار. وتتجه جميع المعادن النفيسة لتحقيق مكاسب أسبوعية.

خفض الفائدة في سبتمبر يلقى رواجًا لدى مسؤولي الفيدرالي الأمريكي!

تبنى مسؤولان آخران في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي يوم الخميس فكرة خفض أسعار الفائدة الشهر المقبل، حيث دفعت البيانات الاقتصادية القوية الأسواق المالية إلى تقليص الرهانات على أن البنك المركزي الأميركي سيبدأ دورة التيسير النقدي بخفض أكبر من المعتاد في تكاليف الاقتراض.

كان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موساليم ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك أكثر حذراً من العديد من زملائهم بشأن خفض تكاليف الاقتراض قبل الأوان.

وقال موساليم خلال فعالية في لويزفيل بولاية كنتاكي إن البيانات الأخيرة “عززت ثقتي” في أن التضخم يعود إلى معدل 2% المستهدف من قبل البنك المركزي.

ومع ذلك، سارع موساليم إلى التأكيد على أن الاقتصاد لا يزال “يعمل بشكل جيد للغاية” وأشار إلى عوامل إيجابية، مثل نمو المعروض من العمالة، كجزء من سبب الارتفاع الأخير في معدل البطالة إلى أعلى مستوى بعد الوباء عند 4.3%.

المستثمرون، الذين راهنوا الأسبوع الماضي على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في اجتماعه يومي 17 و18 سبتمبر في أعقاب بيانات سوق العمل الأضعف من المتوقع، يسعرون الآن احتمالًا بنسبة 75% تقريبًا لخفض ربع نقطة مئوية الشهر المقبل.

إن تراجع الصخب من أجل خفض كبير في أسعار الفائدة بعد بيانات مشجعة عن التضخم ومطالبات البطالة ومبيعات التجزئة، قد يسمح لصناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي بالمضي قدمًا في نهجهم التدريجي المفضل بشأن خفض أسعار الفائدة وسط تباطؤ التضخم بدلاً من الاضطرار إلى الاستجابة بشكل عاجل لدعم سوق العمل.

أفادت وزارة العمل الأمريكية هذا الأسبوع أن الزيادة السنوية في مؤشر أسعار المستهلك تباطأت في يوليو إلى أقل من 3% لأول مرة منذ ما يقرب من 3 سنوات ونصف، في حين أشار ارتفاع طفيف في أسعار المنتجين الشهر الماضي أيضًا إلى أن التضخم عاد بقوة إلى اتجاه هبوطي. وفي الوقت نفسه، انخفضت طلبات البطالة الأسبوعية إلى أدنى مستوى لها في شهر واحد وارتفعت مبيعات التجزئة في يوليو، مما يؤكد استمرار قوة الإنفاق الاستهلاكي.

تغير التوقعات

بدأ البنك المركزي في رفع سعر الإقراض القياسي لليلة واحدة في مارس 2022، مما دفعه من المستوى القريب من الصفر إلى النطاق الحالي 5.25% -5.50%. وظل هناك طوال العام الماضي.

وفي مقابلة نشرتها صحيفة فاينانشال تايمز يوم الخميس، قال بوسيك إنه منفتح على خفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول، وهو ما يمثل تغييراً عن توقعاته السابقة لهذا العام بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار ربع نقطة مئوية واحدة في الربع الرابع.

وأضاف بوسيك، الذي تحدث قبل إصدار أحدث بيانات طلبات البطالة، أنه سيفكر في خفض أسعار الفائدة بزيادات قدرها نصف نقطة مئوية إذا ضعف سوق العمل بشكل أسرع من المتوقع.

سرقات ضخمة للعملات الرقمية تصل إلى 1.6 مليار دولار في وقت قياسي

تضاعفت تقريباً قيمة العملات المشفرة المسروقة عبر عمليات القرصنة لتصل إلى 1.6 مليار دولار خلال السبعة أشهر الأولى من عام 2024، وذلك بسبب ارتفاع أسعار الأصول المشفرة، وفقاً لتقرير صادر عن (تشيناليسيس – Chainalysis).

ورغم الزيادة الكبيرة في قيمة العملات المسروقة، فقد شهد عدد عمليات القرصنة ارتفاعاً طفيفاً، حيث بلغ 149 عملية هذا العام، مقارنة بـ 145 عملية في نفس الفترة من عام 2023، حسب تقرير شركة تحليل البلوكشين

ارتفاع أسعار الأصول الرقمية

أشار إريك جاردين، رئيس أبحاث الجرائم الإلكترونية لدى “تشيناليسيس”، في تصريحاته لـ”بلومبرغ نيوز”، إلى أن الزيادة في قيمة العملات المسروقة تعود جزئياً إلى ارتفاع أسعار الأصول المشفرة بشكل كبير في 2024.

شهدت عملة بتكوين ارتفاعاً ملحوظاً، حيث وصلت إلى قرابة 74 ألف دولار في مارس، مدعومة بإطلاق صناديق متداولة فورية في الولايات المتحدة. ورغم التذبذب الذي أزال بعض المكاسب، إلا أن قيمة العملة ارتفعت بنسبة 38% هذا العام. كما أشار تقرير “تشيناليسيس” إلى أن “بتكوين” شكلت 40% من قيمة العملات المسروقة هذا العام.

في عام 2022، تم سرقة 3.7 مليار دولار من العملات المشفرة نتيجة استغلال القراصنة لنقاط ضعف أمنية، لكن هذه الحصيلة انخفضت إلى 1.7 مليار دولار في عام 2023 مع تعزيز الإجراءات الأمنية وعدم تعافي أسعار الرموز المشفرة بشكل كامل.

هذا العام، كانت منطقة آسيا والمحيط الهادئ هدفاً لعدة هجمات بارزة. ففي الأشهر الأخيرة، تعرضت شركة “دي إم إم بتكوين” (DMM Bitcoin) اليابانية لخسارة 301 مليون دولار، بينما سُرق 235 مليون دولار من شركة “وزير إكس” (WazirX) الهندية.

استهداف المنصات المركزية

وفقاً لتقرير “تشيناليسيس”، عاد القراصنة لاستهداف منصات التداول المركزية بعد أربع سنوات من تركيزهم على المنصات اللامركزية.

وبيّن التقرير أن مجموعات مرتبطة بكوريا الشمالية تستخدم تقنيات هندسة اجتماعية متقدمة لاختراق منصات الأصول المشفرة. وقد ربطت السلطات الأميركية سابقاً كوريا الشمالية ببعض أكبر عمليات سرقة العملات المشفرة.

ما هو السهم الذي يجب عليك شراؤه في تداولك التالي؟

مع ارتفاع تقييمات الأسهم إلى عنان السماء في عام 2024، يشعر العديد من المستثمرين بعدم الارتياح لاستثمار المزيد من الأموال في الأسهم. لست متأكداً أين تستثمر أموالك الآن؟ اطلع على محافظنا الاستثمارية التي أثبتت كفاءتها واكتشف الفرص الاستثمارية ذات الإمكانات العالية.

في عام 2024 وحده، حدد الذكاء الاصطناعي من ProPicks سهمين قفزا بأكثر من 150%، و4 أسهم أخرى قفزت بأكثر من 30%، و3 أسهم أخرى ارتفعت بأكثر من 25%. هذا سجل حافل بالإعجاب.

من خلال المحافظ المُصممة خصيصًا لمتابعة أسهم داو جونز وأسهم ستاندرد آند بورز وأسهم التكنولوجيا وأسهم الشركات المتوسطة، يمكنك استكشاف استراتيجيات متنوعة لبناء الثروة.

تراجعت أسعار الذهب خلال تعاملات، اليوم الثلاثاء، مع تزايد عمليات جني الأرباح بعد أن سجل الذهب أعلى مستوى في أكثر من أسبوع، في حين ينتظر المتعاملون في السوق بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية التي قد توفر مزيدًا من الرؤى حول قرار السياسة النقدية التالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الذهب بداية قوية ذا الأسبوع رغم أنه تراجع بشكل معتدل بسبب بعض عمليات جني الأرباح الطفيفة”.

ومن المتوقع أن تستفيد الأسعار إذا جاءت بيانات التضخم الأمريكية أقل من التوقعات، وهو ما من شأنه أن يشعل الآمال في خفض أسعار الفائدة بقوة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر”.

وينتظر المتداولون بيانات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر يوليو/تموز والتي من المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم، وبيانات أسعار المستهلكين يوم الأربعاء، لقياس احتمالات خفض أسعار الفائدة بشكل كبير. ومن المتوقع أن تظهر بيانات مؤشر أسعار المستهلك ارتفاع الأسعار الأساسية والرئيسية بنسبة 0.2% على أساس شهري.

وإذا أصبحت الأسواق أكثر تفاؤلاً بشأن إمكانية خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، فقد يدفع هذا السعر الفوري للذهب إلى الارتفاع إلى مستوى 2500 دولار”.

الذهب والدولار الآن

انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.43% إلى 2461 دولار للأوقية، بعد أن سجل أعلى مستوى له منذ الثاني من أغسطس في وقت سابق من الجلسة. وارتفعت الأسعار بأكثر من 1% في الجلسة السابقة.

فيما تتراجع العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.1% إلى 2502 دولار.

وعلى الجانب الآخر، يستقر مؤشر الدولار عند مستوى 102.94 نقطة.

المعادن الأخرى

تراجعت الفضة في المعاملات الفورية 1.2 بالمئة إلى 27.67 دولار للأوقية، وتراجع البلاتين 0.3 بالمئة إلى 933.96 دولار، وتراجع البلاديوم 0.6 بالمئة إلى 914.25 دولار.

أكبر بنك استثماري في أمريكا: لا خفض بـ 50 نقطة أساس في سبتمبر

كرر بنك مورغان ستانلي يوم الاثنين دعوته إلى خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، محافظًا على موقفه الذي ظل متمسكًا به على الرغم من التراجع الأخير في الأسواق العالمية.

وأشار خبراء الاقتصاد في البنك إلى أنه على الرغم من قوة ردود فعل السوق على قرارات بنك اليابان الأخيرة وبيانات الرواتب الأمريكية الضعيفة، إلا أنها لا تشير إلى تحول أساسي في الظروف الاقتصادية.

وعلى وجه التحديد، فإن تركيز السوق المتزايد على إجراءات البنك المركزي، ولا سيما اللهجة المفاجئة لبنك اليابان بشأن رفع أسعار الفائدة في المستقبل، قد مهد الطريق لزيادة إدراك المخاطر المتعلقة بالنمو الاقتصادي الأمريكي. ففي القرار غير المتوقع الذي اتخذه بنك اليابان في 31 يوليو، رفع البنك المركزي الياباني سعر الفائدة المستهدف لسياسته قصيرة الأجل إلى 0.25%، وهو أعلى مستوى له منذ 15 عامًا، من نطاق يتراوح بين صفر إلى 0.1%

وأوضح الاقتصاديون في مورجان ستانلي (MS) “كان رد فعل السوق الأولي على القرار نفسه هادئًا نسبيًا، ولكن في المؤتمر الصحفي الذي أعقب القرار، فاجأ الحاكم أويدا الأسواق بالحديث عن الزيادات المستقبلية”.

وقد تفاقمت هذه الخطوة بسبب المفاجأة السلبية في بيانات الرواتب الأمريكية لشهر يوليو، والتي جاءت أقل من التوقعات مع تسجيل 114,000 وظيفة.

على الرغم من التراجع اللاحق في الأسواق العالمية، لا تزال توقعات الاقتصاديين ثابتة.

وقالوا في مذكرة يوم الاثنين: “نحن نتمسك بتوقعاتنا القائمة منذ فترة طويلة لخفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر”.

يعتقد مورغان ستانلي أن التفويض المزدوج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي – تحقيق التوازن بين التضخم والنمو الاقتصادي – قد أصبح أكثر وضوحًا مع تراجع الضغوط التضخمية. وقد دفع هذا التحول السوق إلى توقع نهج أكثر حساسية للنمو من جانب الاحتياطي الفيدرالي، مما يعزز من حالة خفض أسعار الفائدة.

كما أشار الاقتصاديون أيضًا إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يُظهر مرونة، حيث بلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني من عام 2024 2.6%، وارتفع الإنفاق الاستهلاكي بنسبة 2.3%. وعلى الرغم من ارتفاع معدل البطالة بشكل طفيف عند 4.3%، إلا أنه لا يزال يعكس سوق عمل صحي نسبيًا. تشير هذه المؤشرات، وفقًا لمورجان ستانلي، إلى أن الولايات المتحدة في طريقها إلى “هبوط ناعم”، وليس ركودًا.

وجاء في المذكرة: “نحن نعتقد أن الاقتصاد في طريقه إلى الهبوط الناعم، ولكن السوق في حالة تأهب لجميع علامات الضعف الأكثر دراماتيكية. فالبيانات لا تشير بعد إلى تدهور متسارع للاقتصاد.”

وبالنظر إلى المستقبل، سلط البنك الضوء على أن التفاعل المحتمل بين تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي ورفع بنك اليابان لأسعار الفائدة قد يعزز الين الياباني. ومع ذلك، قال الاقتصاديون إن وجهة نظرهم الأولية لم تتغير، متوقعين أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة في يناير “وبالفعل تشير توقعاتنا إلى أن أسعار الفائدة الحقيقية ستظل سلبية حتى نهاية عام 2025.”

بنك UBS يكشف عن أفضل معادن للشراء الآن..الذهب والفضة ليسا في القائمة!

تحدد يو بي إس جلوبال ريسيرش النحاس باعتباره أفضل اختيار بين المعادن الأساسية، مستشهدة بديناميكيات العرض والطلب المواتية وتوقعات الأسعار المتفائلة على المدى الطويل.

على الرغم من الضغوطات الأخيرة، بما في ذلك ارتفاع المخزونات وبيانات التصنيع الأضعف من المتوقع، لا يزال النحاس هو المعدن الأكثر جاذبية بسبب عدة عوامل رئيسية.

النحاس: ديناميكيات السوق والتوقعات

قيود العرض:

يتسم جانب العرض من النحاس بقيود كبيرة، لا سيما مع النقص المتوقع في الإنتاج من المناجم الرئيسية مثل كويبرادا بلانكا في تشيلي وأنتوفاغاستا (LON:ANTO).

ويشير هذا النقص إلى أن النمو المتوقع في إمدادات المناجم قد لا يتحقق بالكامل بحلول عام 2025. وتتوقع يو بي إس أن تؤدي بيئة العرض المقيدة هذه إلى عجز في السوق، والذي من المتوقع أن يستمر حتى عام 2025.

محركات الطلب:

قال محللون في يو بي إس جلوبال ريسيرش: “في الوقت الحالي، نتمسك بتقديراتنا بأن الاستهلاك العالمي للنحاس سينمو بنسبة 3% في عام 2024 و3.3% في عام 2025، مدعومًا باستثمارات كبيرة في مصادر الطاقة المتجددة”.

على الرغم من وجود مخاوف على المدى القصير، لا سيما فيما يتعلق بالطلب من الصين، إلا أن يو بي إس يحافظ على السعر المستهدف عند 12,000 دولار للطن المتري بحلول النصف الأول من عام 2025، مما يعزز توصياتهم بمراكز الشراء في النحاس.

الألومنيوم: توازن العرض والطلب

بعد النحاس، ترى يو بي إس أن الألومنيوم منافسًا قويًا، مدعومًا بهيكل تكلفته وانتعاش الطلب المتوقع.

توقعات الإنتاج:

من غير المرجح أن يشهد إنتاج الألومنيوم، لا سيما في أوروبا، إعادة تشغيل كبيرة عند مستويات الأسعار الحالية، وفقًا ليو بي إس.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يستقر الإنتاج الصيني، مما يساهم في تشديد السوق. ومن المتوقع أن ينمو الإنتاج العالمي المكرر بنسبة 1.9% في عام 2024 و2.6% في عام 2025، وهو ما من شأنه أن يحافظ على توازن السوق.

توقعات الطلب:

من المتوقع أن ينمو الطلب على الألومنيوم بنسبة 2.6% في عام 2024 و2.8% في عام 2025، مدفوعًا بقطاعات مثل الطاقة المتجددة والبنية التحتية في الصين. ومن المتوقع أيضًا أن يدعم التصنيع في مناطق أخرى الطلب مع تحسن ظروف الاقتصاد الكلي.

ويتوقع بنك يو بي إس أن تتعافى أسعار الألومنيوم إلى نطاق 2,700 دولار للطن المتري بحلول النصف الأول من عام 2025.

الزنك: توقعات حذرة ولكنها متفائلة

يحتل الزنك المرتبة الثالثة من وجهة نظر يو بي إس مع توقعات متفائلة بحذر مدفوعة بعوامل جانب العرض وانتعاش الطلب المحتمل.

ديناميكيات العرض:

يشير يو بي إس إلى إمكانية زيادة المعروض من مناجم الزنك، لا سيما من المشاريع الجديدة في أفريقيا وجنوب أفريقيا. قد تدفع هذه الزيادة السوق إلى تحقيق فائض بحلول عام 2025.

ومع ذلك، لا تزال يو بي إس حذرة بشأن قوة نمو هذا العرض، مشيرة إلى أنه قد لا يكون قويًا كما هو متوقع.

توقعات الأسعار:

مع الزيادات المتوقعة في الإنتاج المكرر وإمكانية حدوث فائض في المعروض، تتوقع يو بي إس أن تتجه أسعار الزنك نحو الارتفاع بمجرد أن تتراجع المخاوف المتعلقة بالاقتصاد الكلي.

وقد تؤدي أي تطورات إيجابية في بيانات العقارات الصينية إلى زيادة دعم أسعار الزنك.

شهدت العملات المشفرة نوبة من النفور من المخاطرة في الأسواق العالمية يوم الاثنين، مما أدى إلى انخفاض عملة البيتكوين بأكثر من 15% في الـ 24 ساعة الأخيرة، فيما تكبدت عملة الإيثريوم، التي تحتل المرتبة الثانية من حيث القيمة السوقية، أكبر انخفاض منذ عام 2021.

تم تداول عملة البيتكوين على تراجع بنسبة 15.1% في الـ 24 ساعة الأخيرة عند 51734 دولار، ليضاف ذلك إلى تراجع نسبته 13.1% الأسبوع الماضي، وهو الأسوأ منذ انهيار بورصة “إف تي إكس” (FTX).

وفي الوقت نفسه، فقدت الإيثريوم أكثر من خمس قيمتها، حيث تتراجع الآن بحوالي 22% في 24 ساعة الأخيرة، مسجلة مستوى 2290 دولارًا.

يأتي ذلك مع تلون معظم العملات الرقمية الرئيسية، مثل بينانس كوين وسولانا وريبل وغيرها، باللون الأحمر.

تأتي الانخفاضات مع تكثيف عمليات بيع الأسهم العالمية، مما يعكس المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية والتساؤلات حول ما إذا كان الاستثمار الضخم في الذكاء الاصطناعي فقاعة أم لا. بجانب تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، مما يزيد من قلق المستثمرين.

وفي غضون ذلك، عانت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الأمريكية لعملة البيتكوين من أكبر تدفقات خارجة لها في حوالي ثلاثة أشهر في 2 أغسطس. أحد الأسئلة هو ما إذا كانت المنتجات ستجذب المشترين مرة أخرى عندما تستأنف التداول، أو تستسلم لخروج أعمق.

تجارة المناقلة

تأثرت العملات الرقمية جزئياً بهدوء تجارة الفائدة المرتبطة بالين مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة (المتوقع) في اليابان، بحسب هايدن هيوز، رئيس استثمارات العملات المشفرة في (إيفرغرين جروث – Evergreen Growth).

وأضاف هيوز أن “هؤلاء المستثمرون يواجهون أيضاً زيادة كبيرة في تكاليف التحوط بناءً على تقلبات سعر صرف الدولار الأميركي مقابل الين الياباني”.

واجهت “بتكوين” سلسلة من العوامل منذ أن سجلت مستوى قياسي بلغ 73,798 دولار في مارس، بما فيها التغيرات في الساحة السياسية الأميركية حيث يتنافس الجمهوري المؤيد للعملات المشفرة دونالد ترمب مع منافسته الديمقراطية نائبة الرئيس كامالا هاريس، التي لم تحدد بعد موقفها من سياسة الأصول الرقمية، في السباق الرئاسي.

توقعات الفائدة الأمريكية

عزز تجار السندات رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة بدءًا من سبتمبر لدعم التوسع الاقتصادي ومحاولة تجنب الركود المحتمل بقوة. وزعم شون فاريل، رئيس استراتيجية الأصول الرقمية في Fundstrat Global Advisors LLC، أن السياسة النقدية الأقل تقييدًا هي في الواقع “شيء جيد للعملات المشفرة”.

أدى تراجع البيتكوين يوم الاثنين إلى ترك الرمز عند مستويات شوهدت آخر مرة في فبراير. وفي الوقت نفسه، تراجع الإيثريوم في وقت سابق إلى الأسعار التي شوهدت سابقًا عند مطلع العام. وعلى غرار البيتكوين، فإن أحد الأمور غير المعروفة هو كيف سيتفاعل المستثمرون في صناديق المؤشرات المتداولة الجديدة في الولايات المتحدة.

تراجع العملات المشفرة جاء إلى حد ما بقيادة الإيثريوم، مشيرًا إلى شائعات على وسائل التواصل الاجتماعي حول بيع المؤسسات للأصول المرتبطة بالإيثر.

أظهرت بيانات “كوين جلاس” أن حوالي 760 مليون دولار من مراكز العملات المشفرة الصاعدة باستخدام المشتقات قد تم تصفيتها في الساعات الأربع والعشرين الماضية، وهي علامة على أن الرهانات ذات الرافعة المالية أصبحت غير مستقرة.

 الذهب في حالة من الارتباك وسط موجة بيع عارمة تجتاح الأسواق العالمية

شهدت أسعار الذهب العالمية ارتباكًا ملحوظًا بين العقود الآجلة والفورية خلال هذه اللحظات من تعاملات، اليوم الاثنين، حيث تشهد الأسعار تقلبات واضحة وسط الانهيارات التي ضربت الأسواق العالمية دون استثناء بدعم من المخاوف من أن الولايات المتحدة قد تتجه نحو الركود.

الذهب يجذب تدفقات الملاذ الآمن، مع توجه الأسواق المالية نحو تجنب المخاطرة في بداية الأسبوع.

الأسواق في حالة من التقلب بشأن التوقعات الاقتصادية الأمريكية وما إذا كانت تخفيضات أسعار الفائدة ستصل بسرعة كافية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

انخفضت أسواق الأسهم وارتفعت السندات في آسيا حيث دفعت مخاوف الركود الأمريكي المستثمرين إلى الابتعاد عن الأصول الخطرة.

أظهرت البيانات يوم الجمعة أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة في يوليو جاء أقل من التوقعات، مع ارتفاع معدل البطالة إلى 4.3%، مما يشير إلى ضعف محتمل في سوق العمل واحتمال دخول الاقتصاد الأمريكي في نفق الركود.

وأظهرت بيانات مكتب إحصاءات العمل، إضافة الاقتصاد الأمريكي 114 ألف وظيفة في يوليو، مقارنة بإضافته 179 ألفاً في قراءة يونيو المعدلة بالخفض، وفي مقابل توقعات بإضافة 176 ألف وظيفة.

يقوم المتداولون بتسعير فرصة تزيد عن 70% لقيام البنك المركزي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، مقارنة بفرصة 11.5% قبل أسبوع

تعمل أسعار الفائدة المنخفضة على تقليل التكلفة البديلة للاحتفاظ بالسبائك غير العائدة.

في غضون ذلك، حافظ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين يوم الجمعة على نظرة حذرة، قائلاً إنه غير مستعد لتغيير وجهة نظره بشأن السياسة النقدية.

الذهب والدولار الآن

تراجعت العقود الفورية للذهب بحوالي 0.21% إلى 2437 دولار للأوقية.

بينما ترتفع العقود الآجلة للذهب الآن بنسبة 0.4% إلى مستوى 2479 دولار للأوقية.

وعلى الجانب الآخر، يتراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.45% إلى 102.52 نقطة.

المعادن الأخرى

انخفضت الفضة في المعاملات الفورية 0.4 بالمئة إلى 28.43 دولار للأوقية، وهبط البلاتين 1.23 بالمئة إلى 946.10 دولار، وانخفض البلاديوم 0.9 بالمئة إلى 882.09 دولار.

 تتجه أسعار الذهب إلى تكبد خسارة أسبوعية، حتى مع ارتفاع الأسعار يوم الجمعة قبل قراءة رئيسية للتضخم في الولايات المتحدة قد تقدم المزيد من الإشارات حول موعد خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

في الأسبوع الماضي، سجلت الأسعار مستويات قياسية مرتفعة وسط رهانات على خفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر. وعندما ترتفع الأسعار في فترة قصيرة، ترى تصحيحًا، لكننا نظل متفائلين بشأن الذهب”.

ومن المقرر صدور بيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يونيو – المقياس المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للتضخم – في الساعة 15:30 بتوقيت الرياض.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن الاقتصاد الأمريكي نما بشكل أسرع من المتوقع في الربع الثاني، لكن ضغوط التضخم هدأت، مما ترك التوقعات بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر كما هي.

وتميل جاذبية السبائك غير ذات العائد إلى التألق في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

مع وجود دعم في الأمد القريب عند مستوى 2280 دولارًا، ما زلنا نعتقد أن الذهب يمكن أن يصل إلى 2680 دولارًا بحلول نهاية هذا العام

كما ان الانتخابات الأمريكية وعدم اليقين السياسي المحيط بها إلى جانب التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين هي عوامل رئيسية أخرى قد تؤدي إلى انتعاش كبير في الأسعار

وأظهرت البيانات أن صافي واردات الصين، أكبر مستهلك للذهب، عبر هونج كونج انخفضت بنسبة 18% في يونيو مقارنة بالشهر السابق.

الذهب والدولار الآن

ارتفع الذهب الفوري بنسبة 0.3% إلى 2370.62 دولار للأوقية، لكنه خسر أكثر من 1% خلال الأسبوع.

فيما ارتفعت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة بنسبة 0.8% إلى 2371.30 دولار.

المعادن الأخرى

انخفضت الفضة الفورية بنسبة 0.7% إلى 27.77 دولار للأوقية، وزاد البلاتين بنسبة 0.5% إلى 937.80 دولار. وكان المعدنان في طريقهما إلى الانخفاض الأسبوعي الثالث على التوالي.

ارتفع البلاديوم بنسبة 0.9% إلى 914.90 دولار.

الرهانات تزداد على أن أول خفض للفائدة الأمريكية سيكون أكبر من المتوقع!

يراهن بعض المستثمرين الآن على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يقوم بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر مما كان متوقعًا.

أشارت أسواق العقود الآجلة للأموال الفيدرالية يوم الخميس إلى احتمالات بنحو 23% بأن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الرئيسية بما لا يقل عن 0.5 نقطة مئوية بحلول سبتمبر/أيلول، وفقاً لبيانات مجموعة سي إم إي (NASDAQ: CME). وهذا أعلى من 10% في اليوم السابق، و4.1% قبل أسبوع.

وقد يصل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى هذا الهدف إما بخفضين متتاليين بمقدار ربع نقطة مئوية، أو بخفض واحد كبير بمقدار نصف نقطة مئوية.

والواقع أن جزءاً من الارتفاع يعزى إلى زيادة الرهانات البعيدة المدى بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية بمجرد اجتماعه الأسبوع المقبل. وقد ارتفع احتمال ذلك إلى 11% من 6.2% في اليوم السابق، وفقاً لبيانات مجموعة سي إم إي.

لا شك أن هذه لا تزال رهانات هامشية. إذ لا يزال غالبية المستثمرين يعتقدون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيقدم أول خفض لسعر الفائدة في الدورة، وهو ربع نقطة مئوية، في اجتماعه في سبتمبر.

جاء الارتفاع بعد هزيمة سوق الأسهم يوم الأربعاء والبيانات الضعيفة بشأن التصنيع ومبيعات المنازل في الولايات المتحدة. كما تظهر الرهانات على تخفيف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر عدوانية في سوق سندات الخزانة، حيث انخفضت العائدات قصيرة الأجل والأكثر حساسية للسياسة بشكل أسرع من تلك الموجودة على الديون الأطول أجلاً.

بيانات الناتج المحلي

من ناحية أخرى، ذكرت وزارة التجارة الأمريكية، يوم الخميس، أن النمو الاقتصادي الأمريكي كان أكبر بكثير من المتوقع في الربع الثاني العام الحالي.

وارتفع الناتج المحلي الإجمالي، وهو مقياس واسع للسلع والخدمات المنتجة في الفترة من أبريل إلى يونيو، بمعدل سنوي 2.8% في القراءة الأولية، وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي التابع للوزارة.

وكان الاقتصاديون قد توقعوا زيادة بنسبة 2% بعد زيادة بنسبة 1.4% في الربع الأول من عام 2024.

فيما ساعد الإنفاق الاستهلاكي في دفع رقم النمو إلى الأعلى، حيث ارتفعت نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 2.3% خلال الربع، مقارنة بتسارع 1.5% في الربع الأول. وشهد الإنفاق على الخدمات والسلع زيادات قوية خلال هذا الربع.

كانت هناك بعض الأخبار الجيدة على جبهة التضخم، حيث ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس رئيسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 2.6% خلال الربع، بانخفاض عن الحركة البالغة 3.4% في الربع الأول. وباستثناء الغذاء والطاقة، ارتفعت أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، والتي يركز عليها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أكبر كمؤشر للتضخم على المدى الطويل، بنسبة 2.9%، بانخفاض عن 3.7% في الفترة السابقة.

الين الياباني يقدم أداء أسبوعي مذهل بسبب تفكيك صفقات ‏الكاري تريد

•تصاعد الضغوط التضخمية على بنك اليابان قبل اجتماع الأسبوع المقبل

ارتفع الين الياباني خلال تعاملات السوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا بالأمس مقابل الدولار الأمريكي ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح، ليقترب مرة أخرى من أعلى مستوى فى شهرين ونصف، مع تجدد نشاط عمليات الشراء المفتوحة.

الين الياباني قدم أداءً مذهلاً على مدار جلسات الأسبوع، على وشك تسجيل أكبر مكسب أسبوعي منذ أبريل الماضي، بسبب تسارع تفكيك صفقات “الكاري تريد” قبل اجتماع بنك اليابان الأسبوع المقبل، والتسعير الكامل لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى سبتمبر القادم.

أظهرت بيانات رسمية ارتفاع أسعار المستهلكين فى طوكيو خلال يوليو، فى أحدث بيانات التضخم الياباني التي تظهر تصاعد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك اليابان.

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.35 % إلى (153.37¥)، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (153.91¥)، و سجل أعلى مستوى عند (154.14¥).

•فقد الين الياباني أمس الخميس أقل من 0.1% مقابل الدولار الأمريكي، فى أول خسارة فى غضون الأربعة أيام الأخيرة، بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح، بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى شهرين ونصف عند 151.94 ينًا لكل دولار.

التعاملات الأسبوعيةعلى مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فالين الياباني مرتفع حتى اللحظة بأكثر من 2.5% مقابل الدولار الأمريكي، بصدد تحقيق رابع مكسب أسبوعي على التوالي، وبأكبر مكسب أسبوعي منذ أواخر أبريل الماضي.ما هو الكاري تريد؟الكاري تريد أو تجارة المناقلة هي واحدة من أفضل وأهم الاستراتيجيات التي يعتمد عليها الكثير من الخبراء والمتداولين في عالم التداول، فهي وسيلة لبناء مراكز تداول طويلة المدى بغرض الاستفادة من الفروق فى أسعار الفائدة بين العملات فى سوق الفوركس.

تتم صفقات “الكاري تريد” في سوق الفوركس عن طريق قيام المتداول ببيع عملة منخفضة العائد وشراء عملة مرتفعة العائد مع تمويل مركز التداول بشكل يومي أو أسبوعي أو أي فترة زمنية يختارها المتداول، الأمر الذي يتيح له الاستفادة من الفارق في أسعار الفائدة.

يطلق على العملة منخفضة الفائدة لقب “عملة التمويل” والعملة مرتفعة الفائدة ” عملة العائد”، وفى زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، عملة العائد هي الدولار الأمريكي وعملة التمويل هي الين الياباني.

حيث يقترض المتداول بالين الياباني “منخفض العائد” عبر النقاط الآجلة فى كل يوم أو كل أسبوع أو أي فترة زمنية أخرى يختارها المتداول ثم يقوم بإقراض الدولار الأمريكي “مرتفع العائد” عبر النقاط الآجلة.

إذا افترضنا أن عائدات العملة منخفضة العائد ستواصل الانخفاض أو أن عائدات العملة مرتفعة العائد ستواصل الصعود، فإن تمويل هذه الصفقة بشكل يومي يعتبر طريقة سهلة لتحقيق الأرباح‎.‎

تفكيك مراكز الكاري تريد

تتسارع حاليًا عمليات تفكيك مراكز الكاري تريد طويلة الأجل على العملة اليابانية، وذلك بسبب التكهنات القوية حاليًا حول اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني المقرر الأسبوع المقبل.

قالت مصادر لوكالة “رويترز” إن البنك المركزي الياباني من المرجح أن يناقش ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة ويكشف النقاب عن خطة لخفض مشتريات السندات إلى النصف تقريبًا في السنوات المقبلة، مما يشير إلى عزمه على التراجع بشكل مطرد عن حوافزه النقدية الضخمة.

وفى المقابل، رفعت بيانات اقتصادية ضعيفة فى الولايات المتحدة، احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر المقبل من 94% إلى 100% و فى نوفمبر من 98% إلى 100%.

إذًا فالبنك المركزي الياباني بصدد اتخاذ خطوات جديدة فى طريق تطبيع السياسة النقدية لثالث أكبر اقتصاد فى العالم، فى المقابل اقترب كثيرًا مجلس الاحتياطي الفيدرالي من تخفيف السياسة النقدية والبدء فى دورة تخفيض أسعار الفائدة الأمريكية.

التضخم فى طوكيوأظهرت بيانات اليوم الجمعة، أن التضخم الأساسي في طوكيو ارتفع بنسبة 2.2% سنويًا في يوليو، من 2.1% في الشهر السابق. طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.2%.

الأسعار فى اليابان تتسارع حاليًا فوق مستهدف التضخم للبنك المركزي الياباني عند 2.0 %، الأمر الذي يعزز من احتمالات وجود زيادات إضافية أسعار الفائدة اليابانية هذا العام.

 انخفضت أسعار الذهب العالمية بأكثر من 1% خلال هذه اللحظات من تعاملات، اليوم الخميس، مع قيام المستثمرين بجني الأرباح قبل بيانات اقتصادية أمريكية قد تقدم المزيد من الإشارات حول متى سيخفض البنك المركزي أسعار الفائدة هذا العام وبأي حجم.

وتنتظر الأسواق بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المقرر صدورها في الساعة 15:30 بتوقيت الرياض وبيانات إنفاق الاستهلاك الشخصي – المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم – يوم الجمعة للحصول على المزيد من الإشارات حول توقيت تخفيض أسعار الفائدة الأمريكية.

ويتوقع المتداولين أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة التي طال انتظارها في سبتمبر. وتميل جاذبية السبائك غير ذات العائد إلى التألق في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

و إذا أظهرت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي أن التضخم يتباطأ وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يستطيع خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، فسنشهد انتعاشًا في أسعار الذهب.

الذهب والدولار الآن

تتراجع العقود الآجلة للذهب الآن بنسبة 1.7% إلى 2374 دولار للأوقية.

فيما تهبط العقود الفورية للذهب بحوالي 0.9% إلى 2375 دولار للأوقية.

وعلى الجانب الآخر، يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.08% إلى 104.03 نقطة.

المعادن الأخرى

تراجعت الفضة في المعاملات الفورية 4.2 بالمئة إلى 27.78 دولار للأوقية خلال اليوم.

ونزل البلاتين 1.3 بالمئة إلى 935.90 دولارا ونزل البلاديوم 1.6 بالمئة إلى 917.75 دولارا.

 هبوط جماعي يضرب وول ستريت..انهيار سهم تسلا وهبوط الذهب

انخفض مؤشر S&P 500 بشكل حاد يوم الأربعاء، متأثراً بأسهم التكنولوجيا بعد نتائج مخيبة للآمال للربع الثاني من عمالقة التكنولوجيا مثل آلفابت وتسلا.

بنهاية الجلسة الأمريكية هبط مؤشر ناسداك بـ 3.47% وإس آند بي 500 بـ 2.2% وداو جونز بـ 1.23%.

كذلك هبط الذهب بـ 0.33% لعقود الفورية ويتداول عند 2,401.8 دولارًا للأوقية، ويستقر مؤشر الدولار الأمريكي عند 104.110 مقابل سلة من العملات الأجنبية.

وقد شهدت التداولات هبوطًا عنيفًا لكبرى الشركات التكنولوجية وعلى رأسها تسلسا التي هبطت بأكثر من 12% في تداولات اليوم بعد بيانات أرباح مخيبة للآمال.

تسلا (NASDAQ:TSLA) تتراجع بسبب تراجع الأرباح وتدهور التوقعات

تراجعت أسهم تسلا (NASDAQ:TSLA) بنحو 10% بعد أن جاءت أرباح الربع الثاني أقل من التوقعات وسط تراجع مبيعات السيارات.

انخفضت هوامش أرباح تسلا إلى أدنى مستوى لها في خمس سنوات حيث قامت الشركة بخفض الأسعار بشكل كبير لمواجهة زيادة المنافسة في الأسواق الرئيسية مثل الصين.

وعلى الرغم من الضغط على الهوامش، لا يزال البعض في وول ستريت متفائلين بشأن السهم نظرًا للتفاؤل بشأن فرص النمو المستقبلية بما في ذلك الروبوتاكسي.

وقال Wedbush في مذكرة: “بينما تؤثر ضعف الهوامش على السهم… فإن المرحلة التالية من قصة نمو تسلا تتعلق بالروبوتاكسي والذكاء الاصطناعي وهذا الرؤية على الأبواب”.

سقوط أسهم آلفابت رغم تجاوز الأرباح للتوقعات؛ قفزة في Seagate

انخفضت أسهم آلفابت (NASDAQ:GOOGL) بنسبة 5%، على الرغم من أن أرباحها للربع الثاني تجاوزت التوقعات بفضل زيادة مبيعات الإعلانات والطلب القوي على خدمات السحاب.

شهدت آلفابت أداءً ممتازاً في أقسام البحث والسحاب تم تعويضه بـ “أداء ضعيف في YouTube، إلى حد كبير بسبب صعوبة المقارنات، واستمرار الضعف في شبكة Google”، حسبما قالت دويتشه بنك (ETR:DBKGn) في مذكرة.

وتجاهلت Seagate Technology PLC (NASDAQ:STX) الركود في قطاع التكنولوجيا بعد ارتفاعها بنسبة 5% بفضل نتائج الربع الرابع التي تجاوزت تقديرات وول ستريت، وسط تزايد الطلب على تخزين البيانات المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

دودلي من الفيدرالي يغير رأيه ويدعو إلى خفض الفائدة الأسبوع المقبل

دعا رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق، بيل دودلي، يوم الأربعاء إلى خفض أسعار الفائدة في أسرع وقت الأسبوع المقبل وسط مخاوف من الركود، معكوساً رأيه الذي كان طويل الأمد بأن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يستمر في نظام معدلات الفائدة الأعلى لفترة أطول.

وقال دودلي قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 30-31 يوليو: “لقد تغيرت الحقائق، لذا غيرت رأيي. ينبغي للفيدرالي أن يخفض الفائدة، ويفضل أن يكون ذلك في اجتماع السياسة الأسبوع المقبل”.

إيرادات Visa أقل من التوقعات، وAT&T تفاجئ بتحقيق أرباح إيجابية

خارج قطاع التكنولوجيا، أبلغت Visa (NYSE:V) عن نتائج الربع الثالث التي فاقت تقديرات وول ستريت، لكن نمو حجم المدفوعات الضعيف أشار إلى ضعف المستهلكين وأثر على المعنويات وأدى إلى انخفاض السهم بنسبة 3%.

وقالت RBC في مذكرة يوم الأربعاء: “يبدو أن المستهلك الهامشي يضعف، حيث تباطأت الاتجاهات في الولايات المتحدة حتى 21 يوليو مع نمو حجم المدفوعات بنسبة 4% مقابل 5%”.

كان أداء أسهم Texas Instruments (NASDAQ:TXN) ثابتًا بعد أن أبلغت شركة تصنيع الرقائق عن أرباح قوية للربع الثاني، حيث تجاوزت أرباح السهم المعدلة التقديرات.

وارتفعت أسهم AT&T (NYSE:T) بنسبة 4% بعد أن تجاوزت عملاق الاتصالات توقعات السوق لإضافات المشتركين اللاسلكيين في الربع الثاني، حيث جذبت خططها غير المحدودة ذات المستوى الأعلى العملاء.

أسعار النفط تتراجع وسط مخاوف بشأن الطلب الصيني ومحادثات السلام في الشرق الأوسط

شهدت أسعار النفط انخفاضًا يوم الخميس، متأثرة بالمخاوف بشأن ضعف الطلب من الصين واحتمال وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت تسليم سبتمبر بمقدار 38 سنتًا إلى 81.33 دولارًا للبرميل، في حين انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي للشهر نفسه بمقدار 33 سنتًا إلى 77.26 دولارًا للبرميل.

وجاء هذا التراجع في أسعار النفط على الرغم من ارتفاعها يوم الأربعاء الذي كسر سلسلة من الخسائر التي استمرت ثلاث جلسات، بعد تقرير صادر عن إدارة معلومات الطاقة. وأشار التقرير إلى تراجع كبير في مخزونات النفط الخام الأمريكية، والتي انخفضت بمقدار 3.7 مليون برميل الأسبوع الماضي، متجاوزة توقعات المحللين بسحب 1.6 مليون برميل.

وبالإضافة إلى ذلك، شهدت مخزونات البنزين الأمريكية انخفاضًا كبيرًا بلغ 5.6 مليون برميل، وهو ما كان أكثر بكثير من السحب المتوقع البالغ 400 ألف برميل. كما انخفضت مخزونات نواتج التقطير أيضًا بمقدار 2.8 مليون برميل، متحديةً بذلك التوقعات بزيادة قدرها 250 ألف برميل.

على الرغم من هذا السحب من المخزون، إلا أن تركيز السوق ظل منصبًا على ضعف الطلب في الصين وتقدم محادثات وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس، مما زاد من الضغط على أسعار النفط. أظهرت واردات الصين من النفط وتشغيل المصافي في عام 2024 اتجاهًا هبوطيًا مقارنة بعام 2023، مما يعكس تباطؤ النمو الاقتصادي وانخفاض الطلب على الوقود.

كما لعب أداء سوق الأسهم الأمريكية دورًا أيضًا، حيث أغلقت جميع مؤشرات وول ستريت الرئيسية الثلاثة على انخفاض يوم الأربعاء، مما يشير إلى انخفاض الرغبة في المخاطرة بين المتداولين.

أما على الساحة الجيوسياسية، فقد شهدت مناقشات وقف إطلاق النار لإنهاء الصراع في قطاع غزة بين إسرائيل وحماس تقدمًا في ظل خطة بدأها الرئيس الأمريكي جو بايدن في مايو/أيار بدعم من مصر وقطر. وقد ناقش رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو مؤخرًا رؤية “اجتثاث التطرف” في غزة بعد انتهاء الصراع، وألمح إلى تحالف محتمل بين إسرائيل وحلفاء عرب للولايات المتحدة.

إذا مضت محادثات وقف إطلاق النار قدمًا، بالإضافة إلى استمرار تراجع الأسهم الأمريكية والضعف الاقتصادي المستمر في الصين، فمن المحتمل أن تعود أسعار النفط إلى المستويات التي شهدتها في أوائل يونيو.