ارتفعت أسعار الذهب العالمية خلال هذه اللحظات من تعاملات، اليوم الخميس، ليجري تداولها على مسافة ليست بعيدة عن المستوى القياسي المرتفع الذي سجلته في الجلسة السابقة، إذ أدى تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر إلى زيادة الطلب على السبائك التي لا تدر عائدا.
إن انخفاض أسعار الفائدة والانتخابات الأمريكية هما عاملان مباشران من المرجح أن يدفعا الذهب إلى ما فوق 2500 دولار، حيث يميل الذهب إلى الاستفادة من عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي.
يبدو أن حيازات الذهب في لدى الصناديق المتداولة في البورصة وصلت إلى أدنى مستوياتها في مايو وبدأت الآن في الزيادة مرة أخرى… قد تكون هناك موجة جديدة من الطلب على الذهب قادمة من خلال هذه الصناديق”.
ويؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة جاذبية السبائك التي لا تدر عائدا.
وتتوقع الأسواق تخفيضًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، وفقًا لأداة متابعة الفائدة الأمريكية المتاحة على إنفستنغ السعـودية.
أظهر مسح أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي أن النشاط الاقتصادي الأمريكي توسع بوتيرة طفيفة إلى متواضعة في الفترة من أواخر مايو حتى أوائل يوليو، مع توقع الشركات نموًا أبطأ في المستقبل.
الذهب عند التسوية أمس
محت أسعار العقود الآجلة للذهب مكاسبها خلال تعاملات، أمس الأربعاء، مع عمليات جني الأرباح للاستفادة من تسجيل المعدن الأصفر مستويات قياسية.
وعند التسوية، تراجعت أسعار العقود الآجلة للذهب تسليم شهر أغسطس بنسبة 0.3% أو 7.9 دولار عند 2459.90 دولار للأوقية، بعدما لامست 2488.40 دولار.
الذهب والدولار الآن
ترتفع العقود الآجلة للذهب الآن بنسبة 0.5% إلى 2473 دولار للأوقية.
فيما تصعد العقود الفورية للذهب بحوالي 0.4% إلى 2469 دولار للأوقية. وسجلت الأسعار أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 2483.60 دولارًا يوم الأربعاء.
وعلى الجانب الآخر، يستقر مؤشر الدولار عند مستوى 103.462 نقطة.
المعادن الأخرى
ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.4% إلى 30.40 دولارا، وصعد البلاتين 0.6% إلى 1000 دولار، وربح البلاديوم 0.6% إلى 957.31 دولارا.
قنبلة الديون الأمريكية الموقوتة وسيناريو سقوط سوق السندات..أكبر من ترامب
في مناخ سياسي مشحون في الولايات المتحدة، أشار المحلل المالي ميشيل جايد الناشط على موقع التواصل الاجتماعي “إكس” مؤخرًا إلى أن الدين الوطني المتزايد الذي يتجاوز 35 تريليون دولار يشكل تهديدًا أكبر للديمقراطية من القيادة السياسية. يؤكد جايد أن معدل زيادة الديون يفوق كلا من الإيرادات الضريبية والتضخم، مما يخلق بيئة مالية محفوفة بالمخاطر.
توضيح النسبة الحالية للديون الوطنية
ازدادت نسبة الدين الفيدرالي الأمريكي إلى الناتج المحلي الإجمالي بشكل كبير من 52.65% في عام 1960 إلى 122.33% حاليًا، مما يعكس طبيعة السياسات المالية غير المستدامة للأمة. وهو الأمر الذي يزيد احتمالية حدوث ركود اقتصادي شديد مع استمرار النمو غير المنضبط للديون.
وصل الدين الوطني الأمريكي الآن إلى 34.9 تريليون دولار. يبلغ نصيب الفرد من الديون 103,568 دولار، بينما ارتفع نصيب دافع الضرائب من الديون إلى 266,953 دولار. كما أن عجز الميزانية الفيدرالية الأمريكية كبير، حيث يبلغ الرقم الرسمي 1.8 تريليون دولار بينما يتجاوز العجز الفعلي 2 تريليون دولار.
رد فعل من مجتمع العملات الرقمية
في رد على جايد، أكد إريك فورهيز، مؤسس ShapeShift وأحد الأصوات البارزة في عالم العملات الرقمية، على خطورة الوضع. يرى فورهيز أن زيادة الدين، بغض النظر عن الإدارات الرئاسية، تشكل تهديدًا اقتصاديًا لا مفر منه. يتوقع أن النمو المستمر في الدين الوطني سينتهي بانهيار سوق السندات، مما سيؤدي إلى دمار مالي واسع.
توقعات فورهيز المستقبلية
يقترح فورهيز أن المشهد السياسي الحالي، الذي يمثله قادة مثل ترامب وبايدن، لا يمكنه التخفيف من هذا المسار. إن الزيادة السنوية المتوقعة في الدين بأكثر من تريليون دولار تحت أي سيناريو معقول توضح النظرة المالية الكئيبة. يجادل فورهيز بأن هذا النمو غير المستدام في الديون هو تهديد أكبر للديمقراطية من أي شخصية سياسية منفردة.
يتوقع فورهيز سيناريو حيث يمكن للمجتمع أن يفلت خلال هذه الفوضى بأقل خسائر، مما قد يؤدي إلى مزيد من الازدهار. ومع ذلك، سيكون هذا بمثابة خروج كبير عن فكرة القرن العشرين للدول الكبيرة.
يرى فورهييز أن البيتكوين أو الأصول اللامركزية المماثلة ضرورية لهذا التحول. من خلال نظرية اللعبة الاقتصادية الكامنة فيه، يمكن أن يمنع البيتكوين الاقتصاد من التدهور النقدي الذي يسهل نمو الدول الكبيرة.
بيتكوين كأصل مستقر
يعتقد فورهيز أن البيتكوين، باعتباره أصلًا أكثر ديمومة من العملات الورقية، التي لم يتم إدراكها بالكامل بعد، قد يكون محوريًا في هذا التحول. يعتقد أن البيتكوين، كونه يعتبر أكثر استقرارًا كوسيلة لحفظ القيمة على مدى الأجيال، قد يقيد توسع الدول الكبيرة عن طريق الحد من قدرتها على تضخيم عملاتها.
وفي حال فوز الجمهوريين في نوفمبر، يشير فورهيز إلى أن ترامب وفانس من غير المرجح أن يقللوا الديون بشكل مادي، ولكن يمكنهم توفير بيئة تزدهر فيها العملات الرقمية. من خلال القيام بذلك، سيمكنون جذور العملات الرقمية من التعمق في المشهد الثقافي والاقتصادي، مما يجعلها قادرة على الصمود أمام الاضطرابات المالية المتوقعة.
تصريحات هامة من الفيدرالي الأمريكي بشأن التضخم والفائدة
قال جون ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، إن بيانات التضخم في الأشهر الأخيرة كانت مشجعة، لكنه يحتاج إلى رؤية مزيد من التقدم.
وقال في مقابلة مع صحيفة وول ستريت جورنال أجريت يوم الثلاثاء ونشرت يوم الأربعاء: “قراءات الأشهر الثلاثة الماضية تقربنا من الاتجاه الانكماشي الذي نبحث عنه بالنسبة للتضخم”. وأضاف: “هذه إشارات إيجابية. أود أن أرى المزيد من البيانات للحصول على مزيد من الثقة في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو هدفنا البالغ 2%”.
وقد أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم يقتربون من خفض أسعار الفائدة، على الرغم من أن معظمهم، بما في ذلك رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، لم يقدموا أي إرشادات حول توقيت هذه الخطوة. ومن المقرر صانعو السياسات النقدية في 30-31 يوليو، لكن المستثمرين يراهنون على أنهم لن يبدأوا في خفض الأسعار حتى اجتماعهم في سبتمبر.
وقال ويليامز: “أشعر أن مستوى السياسة النقدية الحالي يعمل بشكل جيد. وإذا حصلنا على المزيد من البيانات مثل هذه، أعتقد أنني سأجد نفسي أكثر ثقة بأن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو 2%”.
وقال المسؤولين في البنك المركزي في يونيو إنهم ينتظرون “مزيد من الثقة” في أن التضخم يتباطأ بشكل مستدام نحو هدفهم البالغ 2% قبل خفض معدل السياسة النقدية، الذي تم تثبيته عند أعلى مستوى له منذ أكثر من عقدين لمدة عام تقريبًا. وقد أظهرت البيانات الأخيرة تجدد تراجع ضغوط الأسعار، حيث سجل مقياس رئيسي لأسعار المستهلكين أقل تقدم منذ عام 2021 في يونيو.
