تأرجحت أسعار الذهب في نطاق ضيق خلال تعاملات، اليوم الخميس، مع تحول انتباه المستثمرين إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية التي يمكن أن تقدم رؤى إضافية حول الموعد الذي قد ينفذ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات في أسعار الفائدة.
ومن المقرر صدور بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش اليوم، وقراءة ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان يوم الجمعة. ومن المقرر صدور بيانات أسعار المستهلك الأسبوع المقبل.
“على الرغم من توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر فإن متداولي الذهب يتوخون الحذر بشأن القيام بتحركات كبيرة… إذا جاء تقرير التضخم الأمريكي أكثر سخونة فإن الأسعار قد تنخفض إلى 2290 دولارا”.
وفقًا لأداة متابعة الفائدة الأمريكية المتاحة يتوقع المتداولون حاليًا احتمالًا بنسبة 66% تقريبًا بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر. حيث إن انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك.
وقالت “سوزان كولينز” رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، إن المفاجآت الصعودية الأخيرة للنشاط الاقتصادي والتضخم تشير إلى الحاجة المحتملة للإبقاء على السياسة عند مستواها الحالي حتى تكون لدى صناع السياسات ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو مستهدفه البالغ 2%.
براينا وبالنظر إلى بقية عام 2024، تظل توقعات الذهب إيجابية نسبيًا. هذا وهناك احتمالًات لان يتجاوز الذهب مستويات 2500 دولار، خاصة إذا ظلت الظروف الاقتصادية غير مؤكدة واستمرت التوترات الجيوسياسية.
الذهب والدولار الآن
تتراجع العقود الآجلة للذهب الآن بنسبة 0.1% إلى 2319 دولار للأوقية.
فيما ترتفع العقود الفورية للذهب بنحو 0.2% إلى 2313 دولار للأوقية.
وعلى الجانب الآخر، يرتفع مؤشر الدولار بحوالي 0.08% إلى 105.515 نقطة.
المعادن الأخرى
في الوقت نفسه، ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.7% إلى 27.53 دولارًا للأوقية.
وقال كيديا “النظرة طويلة المدى للفضة تظل إيجابية. ويمكن أن ترتفع إلى 30 دولارا في الربع الرابع.”
وارتفع البلاتين 0.8 بالمئة إلى 982.10 دولارا وصعد البلاديوم 0.5 بالمئة إلى 956.13 دولارا.
أسعار النفط ترتفع للجلسة الثانية على التوالي
حققت أسعار النفط الخام ارتفاعات واضحة خلال تداولات يوم الخميس، مواصلا ارتفاعه للجلسة الثانية على التوالي وسط تفاؤل أسواق الطاقة بشأن انتعاش الطلب العالمي على الخام وهو ما انعكس بوضوح على تحركات أسعار النفط بتداولات اليوم.
وعلى صعيد تداولات أسواق الطاقة اليوم، سجلت أسعار العقود الفورية لخام برنت ارتفاعا بنسبة لتصل إلى دولار للبرميل، وفي نفس الوقت، ارتفعت أسعار العقود الفورية لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنحو ليسجل دولار للبرميل.
فما أهم الأسباب التي دعمت الزخم الصعودي لأسعار النفط الخام بتداولات اليوم؟
ساهمت عدة أسباب في تعزيز التحركات الصعودية لأسعار النفط خلال التعاملات، يمكن تناول أبرزها في النقاط التالية:
أولا: انتعاش الطلب الصيني على النفط الخام
كشفت البيانات الرسمية الصادرة صباح اليوم عن ارتفاع واردات الصين من النفط الخام خلال أبريل الماضي، على أساس سنوي، مع استعداد المصافي (TADAWUL:2030) لموسم السفر في عطلة عيد العمال الذي تم استغلاله بالكامل، حيث ارتفعت واردات النفط الخام للجمهورية الشعبية بنسبة 5.45% إلى 44.72 مليون طن متري أو حوالي 10.88 مليون برميل يوميا.
ولقد أقرت وسائل الإعلام الحكومية بأن عدد المسافرين ارتفع بأكثر من 1.3 مليار رحلة برية خلال عطلة عيد العمال التي استمرت لخمس أيام، بنسبة ارتفاع بلغت 2.1% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
وساهمت هذه التطورات في تعزيز توقعات الأسواق حيال تعافي الطلب الصيني على النفط الخام حيث تتصدر الصين قائمة الدول الأكثر استيرادا للنفط، الأمر الذي انعكس إيجابا على تداولات الخام بنهاية المطاف.
ثانيا: تعافي الطلب الأمريكي على النفط
أظهرت إدارة الطاقة الأمريكية انخفاض مخزونات النفط الأمريكية بالأسبوع الماضي بمقدار 1.4 مليون برميل وهو ما جاء أفضل من توقعات الأسواق التي رجحت انكماش المخزونات بنحو مليون برميل فقط، بعد الارتفاع الكبير الذي شهدته مخزونات النفط بالأسبوع الأسبوع والذي تجاوز 7 ملايين برميل، ما يعني أن الطلب الأمريكي على النفط بدأ يشهد بعض التعافي خلال الأسبوع الماضي، الأمر الذي ألقى بظلاله الإيجابية على تحركات النفط الخام بتعاملات اليوم.
وتتزامن هذه العوامل الإيجابية مع اقتراب اجتماع تحالف البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها بقيادة روسيا (أوبك بلس)، وسط توقعات بأن يتم تمديد التخفيضات الطوعية لإنتاج النفط الخام مجددا.
الجنيه الإسترليني تحت الضغط قبيل قرارات بنك إنجلترا
تراجع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، ليواصل خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، مبتعدًا عن أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع، مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح، بالإضافة إلى العزوف عن المخاطرة، قبيل صدور قرارات السياسة النقدية فى ختام الاجتماع الدوري لبنك إنجلترا.
من المتوقع على نطاق كبير الإبقاء على أسعار الفائدة فى المملكة المتحدة دون أي تغيير يذكر، وذلك للاجتماع السادس على التوالي، لكن من المرجح الإفصاح عن المزيد من الأدلة حول خفض أسعار الفائدة البريطانية فى يونيو القادم.
بنك إنجلترا
المتوقع على نطاق واسع أن يعلن بنك إنجلترا اليوم الخميس،تثبيت سعر الفائدة بدون أي تغيير عند نطاق 5.25% كأعلى مستوى منذ عام 2008، وذلك للاجتماع السادس على التوالي .
يصدر بحلول الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش قرار الفائدة البريطانية، وبيان السياسة النقدية، بجانب الإعلان عن عملية تصويت أعضاء البنك على قرار الفائدة.
الفائدة البريطانية
تظهر مقايضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فرصة بنسبة 50٪ لخفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا بحلول يونيو، وتُظهر المقايضات أيضًا فرصة بحوالي 100% لخفض أسعار الفائدة البريطانية بحلول أغسطس.
من المتوقع أن يوفر اجتماع هذا الأسبوع تسعير جديد لتلك المقايضات، خاصة إذا أكد بنك إنجلترا على الاستعداد بشكل كامل لأول خفض فى أسعار الفائدة فى أقرب وقت ممكن، فى ظل انحسار الضغوط التضخمية فى البلاد.
بنك إنجلترا أثبت في كثير من الأحيان أنه متردد في رفع أسعار الفائدة عندما كان يحتاج إلى ذلك لمواجهة الضغوط التضخمية المتصاعدة فى المملكة المتحدة، ولكنه حريص على خفض أسعار الفائدة في أول فرصة.
وقد أصبحت الفرصة الأولى تقترب، حيث ألقى محافظ بنك إنجلترا ونائبه خلال الفترة الأخيرة خطابات تزيد من احتمالات خفض أسعار الفائدة في يونيو القادم.
