سجلت أسعار الذهب أعلى مستوى في أسبوعين خلال تعاملات، اليوم الخميس، مع فتح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول الباب أمام خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر في سبتمبر.
قال بيتر فونج، رئيس التعاملات في وينج فونج للمعادن النفيسة، “يظل اتجاه الذهب صعوديًا ومن المتوقع أن تصل الأسعار إلى 2500 دولار هذا العام مع خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة“.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء إن أسعار الفائدة قد تُخفض في أقرب وقت في سبتمبر إذا اتبع الاقتصاد الأمريكي مساره المتوقع، مما يضع البنك المركزي بالقرب من نهاية معركة استمرت أكثر من عامين ضد التضخم.
وتميل أسعار الذهب التي لا تحقق عائدا كبيرا إلى الازدهار في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
وقال مات سيمبسون المحلل الكبير في سيتي إندكس “على مستثمري الذهب توخي الحذر عند تجاوز مستويات 2500 دولار، نظرا لعدم تمسك الذهب بالمكاسب حول هذه المستويات“.
يتحول تركيز السوق الآن إلى تقرير الوظائف في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
وأضاف سيمبسون “إذا جاءت بيانات الوظائف أكثر سخونة من المتوقع، فقد يؤثر ذلك على الذهب مع اقترابنا من عطلة نهاية الأسبوع“.
الذهب عند التسوية أمس
ارتفعت أسعار العقود الآجلة للذهب خلال تعاملات، أمس الأربعاء، ليحقق مستوى قياسيًا للمرة الثانية هذا الشهر، في ظل توقعات خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.
وعند التسوية، ارتفعت أسعار العقود الآجلة للذهب تسليم شهر ديسمبر – العقد الأكثر نشاطاً- بنسبة 0.85% أو 21.1 دولار عند 2473 دولار للأوقية وهو مستوى قياسي للعقد الأكثر نشاطًا، ليحقق المعدن الأصفر مكاسب شهرية بنسبة 3.65%.
وجاءت تسوية تداولات عقود الذهب الآجلة قبل إعلان قرار السياسة النقدية من البنك المركزي في الولايات المتحدة، والذي أسفر عن تثبيت الفائدة، وقبل المؤتمر الصحفي الذي عقده رئيس الفيدرالي “جيروم باول”.
الذهب والدولار الآن
لم يطرأ تغير يذكر على الذهب الفوري عند 2444.88 دولار للأوقية (الأونصة)، بعد أن بلغ أعلى مستوى له منذ 18 يوليو في وقت سابق من الجلسة. كانت الأسعار أقل بمقدار 39 دولارًا فقط من أعلى مستوى قياسي عند 2483.60 دولار المسجل في 17 يوليو.
فيما ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.75% إلى 2492 دولارًا.
على الجانب الآخر، يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.04% إلى 103.900 نقطة.
المعادن الأخرى
انخفضت الفضة في المعاملات الفورية 0.4 بالمئة إلى 28.92 دولار للأوقية، وخسر البلاتين 0.4 بالمئة إلى 973.85 دولار للأوقية، وتراجع البلاديوم 0.1 بالمئة إلى 923.95 دولار للأوقية.
عاجل: الفيدرالي الأمريكي يصدر قرار الفائدة..وإشارات هامة
ثبت الفيدرالي الأمريكي الفائدة عند 5.5% دون تغيير كما توقع كل المستثمرين والمؤسسات المالية.
قرر مسؤولو مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء الإبقاء على أسعار الفائدة قصيرة الأجل ثابتة، لكنهم أشاروا إلى أن التضخم يقترب من الهدف المحدد، مما قد يفتح الباب أمام تخفيضات مستقبلية في أسعار الفائدة.
لم يعط المصرفيون المركزيون أي إشارات واضحة على أن تخفيض الفائدة وشيك، حيث اختاروا الحفاظ على لغة تشير إلى المخاوف المستمرة بشأن الظروف الاقتصادية، مع التقدم المحرز. كما أكدوا على الحاجة إلى تحقيق المزيد من التقدم قبل أن يكون من الممكن تخفيض أسعار الفائدة.
وقالت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في بيانها بعد الاجتماع: “ترى اللجنة أن المخاطر المتعلقة بتحقيق أهدافها فيما يخص التوظيف والتضخم أصبحت متوازنة بشكل أفضل”، وهو تحسين طفيف مقارنة بالبيانات السابقة.
وتابع البيان: “لقد تراجع التضخم على مدار العام الماضي لكنه لا يزال مرتفعاً بعض الشيء. وفي الأشهر الأخيرة، تم إحراز بعض التقدم نحو تحقيق هدف اللجنة المتمثل في تحقيق تضخم بنسبة 2%”.
وقد مثلت هذه اللغة أيضاً تحسيناً مقارنةً باجتماع يونيو، عندما أشار البيان السياسي إلى تحقيق “تقدم طفيف” فقط في خفض الضغوط السعرية التي كانت في أعلى مستوياتها منذ أوائل الثمانينات قبل عامين. وكان البيان السابق قد وصف التضخم بأنه “مرتفع”، بينما وصفه الآن بأنه “مرتفع بعض الشيء“.
كما جرت بعض التعديلات الأخرى، حيث صوتت اللجنة بالإجماع على الإبقاء على معدل الاقتراض الليلي المستهدف بين 5.25% و5.5%. هذا المعدل، وهو الأعلى منذ 23 عاماً، ظل في مكانه خلال العام الماضي، نتيجة لـ 11 زيادة تهدف إلى خفض التضخم.
تم الإشارة إلى أن أعضاء اللجنة “منتبهون” للمخاطر على جانبي تفويضها لتحقيق التوظيف الكامل والتضخم المنخفض، حيث تم حذف كلمة “بشدة” من بيان يونيو
كانت الأسواق تترقب علامات على أن الفيدرالي سيخفض الفائدة في اجتماعه القادم في سبتمبر، مع توقعات بإجراء تخفيضات أخرى في اجتماعي نوفمبر وديسمبر، بافتراض تحركات بنقطة مئوية واحدة.
ومع ذلك، ظل البيان محتفظاً بجملة رئيسية حول نوايا الفيدرالي: “لا تتوقع اللجنة أنه سيكون من المناسب خفض النطاق المستهدف حتى تحصل على ثقة أكبر بأن التضخم يتحرك بثبات نحو 2%”.
هذه العبارة أكدت على اعتماد الفيدرالي على البيانات. يصر المسؤولون على أنهم ليسوا على مسار محدد مسبقاً بالنسبة لأسعار الفائدة ولن يسترشدوا بالتوقعات.
تشير البيانات الاقتصادية الحديثة إلى أن الضغوط السعرية قد تراجعت بشكل كبير عن ذروتها في منتصف عام 2022، عندما بلغ التضخم أعلى مستوى له منذ أوائل الثمانينات.
يشير مقياس الفيدرالي المفضل إلى أن التضخم حوالي 2.5% سنوياً، رغم أن مؤشرات أخرى تظهر قراءات أعلى قليلاً. يستهدف الفيدرالي تضخماً بنسبة 2% وأصر على أنه سيظل ملتزماً بهذا الهدف رغم الضغوط من بعض الأطراف لتحمل مستويات أعلى.
ورغم أن الفيدرالي حافظ على سياسته النقدية الأكثر تشدداً منذ عقود، استمر الاقتصاد في النمو.
سجل الناتج المحلي الإجمالي معدل نمو سنوي بنسبة 2.8% في الربع الثاني، متجاوزاً التوقعات بفضل زيادة الإنفاق الاستهلاكي والحكومي وتجديد المخزونات.
كانت بيانات سوق العمل أقل قوة، رغم أن معدل البطالة بنسبة 4.1% لا يزال بعيداً عن ما يعتبره الاقتصاديون توظيفاً كاملاً. أشار بيان الفيدرالي إلى أن البطالة “قد ارتفعت لكنها لا تزال منخفضة”. أظهر تقرير من شركة معالجة الرواتب ADP يوم الأربعاء أن نمو الوظائف في القطاع الخاص لشهر يوليو بلغ 122,000 فقط، مما يشير إلى أن سوق العمل قد يكون في حالة ضعف.
ومع ذلك، كانت هناك بعض البيانات الإيجابية بشأن التضخم في تقرير ADP، حيث زادت الأجور بأبطأ وتيرة لها منذ ثلاث سنوات. كما أفادت وزارة العمل يوم الأربعاء أن تكاليف الأجور والمزايا والرواتب زادت بنسبة 0.9% فقط في الربع الثاني، وهو أقل من التوقعات والمستوى البالغ 1.2% في الربع الأول.
تعهد مسؤولو الفيدرالي بالتقدم بحذر، رغم الدلائل على تراجع التضخم والمخاوف من أن الاقتصاد لن يكون قادراً على تحمل أعلى تكاليف اقتراض منذ 23 عاماً لفترة أطول. حصل موقفهم على دعم إضافي يوم الأربعاء، عندما أظهر تقرير اقتصادي آخر أن مبيعات المنازل المعلقة ارتفعت بشكل مذهل بنسبة 4.8% في يونيو، متجاوزة التوقعات بزيادة بنسبة 1%.
