تراجعت أسعار الذهب العالمية بشكل ملحوظ خلال تعاملات، اليوم الاثنين، وسط انتظار المستثمرين لتقارير التضخم الأمريكية الرئيسية، والتي قد تلقي المزيد من الضوء على توقيت أول خفض لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ومن المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) يوم الثلاثاء، يليه مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الأربعاء.
ويتوقع الخبراء أن ترتفع أسعار المستهلكين الأساسية بنسبة 0.3% خلال الشهر، مقارنة مع 0.4% في مارس، مما يخفض المعدل السنوي إلى 3.6%.
ويتوقع المتداولون أن يبدأ البنك المركزي الأمريكي دورة التيسير النقدي في سبتمبر. حيث إن انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب.
لكن التعليقات التي أدلى بها مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي كانت متنوعة، حيث ناقش المتحدثون ما إذا كانت أسعار الفائدة مرتفعة بما فيه الكفاية أم لا. فيما قد تؤدي القفزة في توقعات التضخم لدى المستهلكين، والتي تم الكشف عنها في استطلاع يوم الجمعة، إلى زيادة تعقيد الأمر.
وقال “رافائيل بوستيك” رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، إن البنك المركزي الأمريكي سيظل على الأرجح على المسار الصحيح لخفض أسعار الفائدة هذا العام، حتى لو كان توقيت ومدى التيسير النقدي غير مؤكدين، مشيرًا إلى أن نمو الأجور والوظائف سيتباطأ.
الذهب والدولار الآن
تتراجع العقود الآجلة للذهب الآن بنسبة 0.75% إلى 2357 دولار للأوقية.
فيما تهبط العقود الفورية للذهب بنحو 0.4% إلى 2351 دولار للأوقية. وسجلت الأسعار أعلى مستوى في أسبوعين في الجلسة السابقة.
وعلى الجانب الآخر، يستقر مؤشر الدولار عند مستوى 105.190 نقطة.
المعادن الأخرى
انخفضت الفضة في المعاملات الفورية 0.4% إلى 28.03 دولار للأوقية، ونزل البلاتين 0.1% إلى 992.89 دولار، واستقر البلاديوم عند 978.03 دولار.
الين يعمق خسائره لأدنى مستوى فى أسبوعين وسط تعاملات ضعيفة
تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين ،وسط تعاملات ضعيفة فى مستهل تعاملات الأسبوع الجديد.
حيث تنتظر السوق على مدار الأيام المقبلة بيانات التضخم فى الولايات المتحدة لشهر أبريل ،وبيانات النمو فى اليابان خلال الربع الأول من هذا العام ،بما سيوفر تسعير جديد للاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية واليابانية هذا العام.
يأتي هذا فى الوقت الذي فشلت فيه تعليقات عدوانية من العضو المخضر فى الحزب الحاكم فى اليابان “كاتسونوبو كاتو” فى توفير دعم إيجابي للين الياباني فى سوق صرف العملات الأجنبية.
بيانات هامة
ينتظر المتعاملون على مدار الأيام المقبلة من هذا الأسبوع ،صدور بيانات هامة عن مستويات التضخم فى الولايات المتحدة لشهر أبريل ،بالإضافة إلى بيانات النمو فى اليابان خلال الربع الأول من هذا العام.
تلك البيانات ستوفر تسعير جديد للاحتمالات القائمة حول تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية ،وحول الزيادات المحتملة فى أسعار الفائدة اليابانية ،بما سيؤثر على الفروق الحالية فى أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان.
تعليقات عدوانية
فى مقابلة مع وكالة رويترز قال العضو المخضرم فى الحزب الياباني الحاكم ” كاتسونوبو كاتو ” يوم الجمعة ،إن اليابان تشهد تهيئة الظروف للبنك المركزي لتطبيع السياسة النقدية، مما يبرز الدعم السياسي المتزايد لمزيد من رفع أسعار الفائدة.
قال كاتو”كبير أمناء مجلس الوزراء السابق ، الذي يرى بعض المحللين أنه مرشح لرئاسة الوزراء في المستقبل” : اليابان تتحول إلى عصر ترتفع فيه الأسعار والأجور، من عصر لم يتحركا فيه إلا بالكاد.
وأضاف كاتو : “لذلك من الطبيعي أن تعود السياسة النقدية إلى الأسلوب الأصلي الذي تتحرك فيه أسعار الفائدة في المنطقة الإيجابية بما يعكس وظيفة السوق.
وأوضح كاتو : “إن مفتاح اتخاذ القرار بشأن رفع أسعار الفائدة فعليًا هو الاقتصاد الياباني، وخاصة الاستهلاك، الذي ليس بالضروري أن يكون قويًا.
وعندما سئل عما إذا كان الين ضعيفا للغاية، قال ” كاتسونوبو كاتو ” إنه كان أكثر قلقا بشأن تأثير الين الضعيف على التضخم من مستوياته فى سوق الصرف.
وقال كاتو: إن ضعف الين الأخير لا يعكس فقط الفارق الكبير في أسعار الفائدة بين اليابان والدول الأخرى، بل يعكس التغيرات الهيكلية في الاقتصاد الياباني.
وأضاف أنه مع قيام العديد من الشركات اليابانية بتحويل إنتاجها إلى الخارج، لم يعد ضعف الين يؤدي إلى ارتفاع حاد في الصادرات، داعيا إلى ضرورة قيام اليابان بتنشيط اقتصادها من خلال جذب الاستثمارات من الخارج.
للمتداولين: إليكم أهم ما تتابعونه هذا الأسبوع..أحداث هامة وحاسمة ستحكم السوق
ستكون بيانات التضخم الأمريكية في صدارة اهتمامات المستثمرين هذا الأسبوع، وقد تكون العامل الحاسم في تحديد اتجاه الأسواق على المدى القريب. وفي الوقت نفسه، ستعطي بيانات مبيعات التجزئة إلى جانب نتائج أرباح بعض كبار تجار التجزئة ذوي الأسماء الكبيرة رؤى جديدة حول قوة إنفاق المستهلكين، وهو محرك رئيسي للاقتصاد. ومن المقرر أن تصدر المملكة المتحدة والصين بيانات اقتصادية ستحظى بمتابعة وثيقة.
بيانات التضخم
سينظر المستثمرون إلى أسعار المنتجين وأسعار المستهلك الأمريكية هذا الأسبوع بحثًا عن أي مؤشر على أن ضغوط الأسعار قد بدأت أخيرًا في الانحسار بعد أشهر من التضخم القوي الذي أدى إلى مخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يخفض أسعار الفائدة هذا العام.
حصلت الأسواق على بعض الارتياح في وقت سابق من هذا الشهر عندما أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن البنك المركزي لا يزال يتطلع إلى خفض أسعار الفائدة في نهاية المطاف، وأظهر أحدث تقرير للتوظيف في الولايات المتحدة علامات على تهدئة سوق العمل.
ويتوقع المحللون أن يُظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الحاسم الصادر يوم الأربعاء ارتفاع التضخم الأساسي 3.6% على أساس سنوي، وهو ما سيكون أقل زيادة منذ أكثر من ثلاث سنوات
أرباح التجزئة
سيحصل المستثمرون على بعض الرؤى الجديدة حول صحة المستهلك الأمريكي هذا الأسبوع مع بيانات مبيعات التجزئة عن شهر أبريل يوم الأربعاء، بالإضافة إلى نتائج أرباح شركات التجزئة الكبرى وول مارت (WMT) وهوم ديبوت (HD).
حتى الآن، اكتسب المستثمرون الصاعدون الثقة من موسم الأرباح القوي. وشملت الملامح البارزة تقارير قوية بشكل عام من معظم ما يسمى بالعمالقة السبعة الرائعين في مجال التكنولوجيا والنمو الذين ساعدت أسهمهم في دفع السوق إلى الأعلى العام الماضي ولا يزال لديهم وزن كبير في S&P 500.
