الشهر: يوليو 2024

ارتفعت أسعار الذهب العالمية خلال هذه اللحظات من تعاملات، اليوم الأربعاء، وسط ترقب المستثمرين لمحضر اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للحصول على إشارات جديدة بشأن الموعد الذي سيبدأ فيه البنك المركزي الأمريكي خفض أسعار الفائدة.

سوق الذهب كان يتحرك في نطاق ضيق لبضعة أسابيع حتى الآن، مضيفًا أن أسعار السبائك قد ترتفع في وقت لاحق من هذا العام مع بدء موسم الانتخابات حول العالم.

تصريحات باول

قبل صدور محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الاتحادي الساعة 21:00 بتوقيت السعودية، قال رئيس مجلس الاحتياطي جيروم باول يوم الثلاثاء إن الولايات المتحدة عادت إلى “مسار انكماشي”، لكن صناع السياسات بحاجة إلى مزيد من البيانات قبل خفض أسعار الفائدة للتحقق من أن قراءات التضخم الأضعف الأخيرة تقدم صورة دقيقة عن التضخم والاقتصاد.

وأضاف باول، على هامش منتدى البنك المركزي الأوروبي للبنوك المركزية العالمية في البرتغال، اليوم الثلاثاء، أن تباطؤ نمو معدل الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي PCE إلى 2.6% في مايو يظهر فعالية السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

وأشار إلى أن البنك يريد التأكد من أن المستويات المسجلة هي قراءة حقيقية لما يحدث في التضخم الأساسي داخل الولايات المتحدة.

بيانات هامة مرتقبة

وفي الوقت نفسه، يترقب المستثمرين بيانات التوظيف ADP وبيانات مطالبات البطالة الأسبوعية المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم، وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المقرر صدوره يوم الجمعة.

وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق في KCM Trade: “إن إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية هذا الأسبوع قد يغير الأمور (بالنسبة لسوق الذهب) إذا رأينا تحولاً في توقعات خفض أسعار الفائدة”.

فيما يرى المتداولون فرصة بنسبة 67% لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر، وفقًا لأداة متابعة الفائدة الأمريكية. حيث يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.

الذهب والدولار الآن

ترتفع العقود الآجلة للذهب الآن بنسبة 0.5% إلى 2345 دولار للأوقية.

فيما تصعد العقود الفورية للذهب بنحو 0.3% إلى 2335 دولار للأوقية.

وعلى الجانب الآخر، يرتفع مؤشر الدولار بحوالي 105.477 نقطة.

المعادن الأخرى

ارتفعت الفضة في المعاملات الفورية 0.4 بالمئة إلى 29.63 دولار للأوقية وصعد البلاتين 0.7 بالمئة إلى 997.85 دولار.

ونزل البلاديوم 0.7 بالمئة إلى 1014.64 دولار للأوقية بعد أن سجل في وقت سابق أعلى مستوى في أكثر من أسبوع.

سحوبات قوية من المخزونات الأمريكية ترفع أسعار النفط لأعلى مستوى في شهرين

 ارتفعت أسعار النفط خلال هذه اللحظات من تعاملات، اليوم الأربعاء، إلى أعلى مستوى في ما يقرب من شهرين، وذلك وسط علامات على انخفاض أكبر من المتوقع في مخزونات الخام الأمريكية.

وجرى تداول خام برنت عند 86.70 دولارًا للبرميل، بزيادة بنسبة 0.5% خلال اليوم، مع تجاوز خام غرب تكساس الوسيط مستوى 83.20 دولارًا، بارتفاع بنحو 0.48% خلال اليوم.

يأتي ذلك بعدما أفاد معهد البترول الأمريكي بأن مخزونات النفط الخام تقلصت بمقدار 9.2 مليون برميل الأسبوع الماضي، وفقًا لوكالة بلومبرغ. وإذا تأكدت الأرقام الرسمية في وقت لاحق من يوم الأربعاء، فسيكون ذلك أكبر انخفاض في أسعار البراميل منذ يناير.

وأغلق الخامان القياسيان على انخفاض يوم الثلاثاء مع تلاشي المخاوف من أن يؤدي إعصار بيريل إلى تعطيل الإنتاج في خليج المكسيك. ومن المتوقع أن يضعف ويتحول إلى عاصفة استوائية بحلول أواخر هذا الأسبوع، وفقًا للمركز الوطني الأمريكي للأعاصير.

مخزونات النفط الأمريكية

انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 9.163 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 28 يونيو، وفقًا لمصادر السوق نقلاً عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء. غير أن مخزونات البنزين ارتفعت بمقدار 2.468 مليون برميل، وانخفضت مخزونات نواتج التقطير بمقدار 740 ألف برميل.

وكان محللون توقعوا في استطلاع أجرته رويترز انخفاضا قدره 700 ألف برميل في مخزونات الخام، وانخفاضا قدره 1.3 مليون برميل في مخزونات البنزين، وانخفاضا قدره 1.2 مليون برميل في مخزونات نواتج التقطير.

وقال ميتسورو موراشي المحلل لدى فوجيتومي سيكيوريتيز: “أسعار النفط تلقت دعما من تراجع مخزونات الخام الأمريكية، لكن المكاسب كانت محدودة إذ لا يزال بعض المستثمرين يسعون لجني الأرباح من الارتفاع الأخير”.

ومن المقرر أن تنشر إدارة معلومات الطاقة، الذراع الإحصائية لوزارة الطاقة الأمريكية، بياناتها الأسبوعية يوم الأربعاء في الساعة 17:30 بتوقيت السعودية.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع الطلب على البنزين في الولايات المتحدة مع بدء موسم السفر الصيفي مع عطلة عيد الاستقلال هذا الأسبوع. وتوقعت جمعية السيارات الأمريكية أن يكون السفر خلال فترة العطلات أعلى بنسبة 5.2% عما كان عليه في عام 2023، مع ارتفاع السفر بالسيارة بنسبة 4.8%.

في غضون ذلك، أظهر مسح أجرته رويترز يوم الثلاثاء أن إنتاج منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) ارتفع في يونيو للشهر الثاني على التوالي، إذ عوضت زيادة الإمدادات من نيجيريا وإيران تأثير التخفيضات الطوعية للإمدادات من أعضاء أوبك+ الآخرين.

الفيدرالي قد يفاجئ الأسواق ويخفض الفائدة 3 مرات هذا العام

في حين يبدو أن الأسواق قد تصالحت مع حقيقة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط هذا العام، صرح الاقتصاديون لدى لازارد في مذكرة نشرت يوم الثلاثاء أن ضعف سعر الفائدة قد يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ قرار بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.

ويقدر المحللون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، وإجراء تخفيضين إضافيين في وقت لاحق من العام.

وقالوا إنه من المتوقع أن ينخفض ​​التضخم والنمو الاقتصادي مع تقدم العام، بينما ترتفع معدلات البطالة.

وقالت المذكرة إنه: “بحلول سبتمبر، سيكون لدى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثلاثة تقارير إضافية حول التضخم وسوق العمل لتحديد ما إذا كانت ضغوط الأسعار قد تم تحديد سقف لها أم لا”.

وسيكون اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في 31 يوليو، لكن المستثمرين يعتقدون أن هناك فرصة بنسبة 91.2٪ أن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير. أما بالنسبة للاجتماع القادم في 18 سبتمبر، فيقدر المستثمرون أن هناك فرصة بنسبة 75٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة.

ومع ذلك، فإن احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات بحلول نهاية العام كما يعتقد لازارد هو 18.8٪ فقط، وفقًا لأداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية.

ويعقد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في شهر نوفمبر في نفس الأسبوع الذي تعقد فيه الانتخابات الرئاسية الأمريكية، مما دفع البعض إلى التكهن بأن البنك المركزي سيحتفظ بأسعار الفائدة في ذلك الاجتماع لكي يبدو غير متأثر بالسياسة. ومع ذلك، يعتقد محللو لازارد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون قادرًا على الاعتماد على البيانات الاقتصادية لاتخاذ القرار.

وقالت المذكرة: “نفترض أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ستتخذ القرار مبررًا بالبيانات وتوقعات السوق وتتجاهل الاعتبارات السياسية”.

ارتفعت أسعار النفط الخام، بنسبة 2.13%، ليستقر عند 6950 نقطة، مدفوعة بتوقعات بذروة الاستهلاك في الصيف وتخفيضات إنتاج أوبك+. ومع ذلك، كانت المكاسب محدودة بسبب زيادة الإنتاج من المنتجين الآخرين وحذر السوق قبل الانتخابات المقبلة. أعلنت إدارة معلومات الطاقة (EIA) عن ارتفاع إنتاج النفط والطلب على المنتجات الرئيسية إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر في أبريل، مما دعم الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، يراقب التجار تأثير موسم الأعاصير في المحيط الأطلسي على إنتاج واستهلاك النفط والغاز، مع بداية إعصار بيريل.

وفي سوق المضاربة، قام مديرو الأموال بزيادة صافي العقود الآجلة للخام الأمريكي ومراكز الخيارات بمقدار 53339 عقدًا إلى 213177 خلال الأسبوع المنتهي في 25 يونيو، وفقًا للجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC). وذكرت إدارة معلومات الطاقة أيضًا أن مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة ارتفعت بينما انخفضت مخزونات نواتج التقطير في الأسبوع المنتهي في 21 يونيو. وزادت مخزونات النفط الخام بمقدار 3.6 مليون برميل إلى 460.7 مليون برميل، على عكس التوقعات بانخفاض قدره 2.9 مليون برميل. وانخفضت مخزونات الخام في مركز تسليم كاشينج بولاية أوكلاهوما بمقدار 226 ألف برميل. وانخفض تشغيل المصافي (TADAWUL:2030) من الخام بمقدار 233 ألف برميل يوميًا، وانخفضت معدلات تشغيل المصافي بمقدار 1.3 نقطة مئوية.

العقود الآجلة للنفط الخام إرتفعت خلال الدورة الآسيوية يوم الثلاثاء.

حسب بورصة نيويورك التجارية, تمت تجارة العقود الآجلة للنفط الخام في اغسطس على USD83.53 للبرميل وقت كتابة الخبر, ارتفع بنسبة 0.18%.

لقد تمت المتاجرة مسبقا على جلسة إرتفاع USD83.61 للبرميل. النفط الخام قد يجد نقاط الدعم على USD80.51 والمقاومة على USD83.64.

اليورو يتخلي عن ذروة 3 أسابيع قبيل بيانات التضخم الرئيسية فى ‏أوروبا

السوق يبحث عن أدلة جديدة تخص مستقبل أسعار الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي، متخليًا عن أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع، بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح، بالإضافة إلى العزوف عن بناء مراكز شرائية جديدة قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا لشهر يونيو.

وتتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي “كريستين لاجارد” فى وقت لاحق اليوم .حيث ينتظر المستثمرين الحصول على المزيد من الأدلة حول احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة الأوروبية قبل نهاية هذا العام.نظرة سعرية•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.25% إلى (1.0713$)، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0740$)، وسجل أعلى مستوى عند (1.0742$).

•أنهي اليورو تعاملات الاثنين مرتفعًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار، فى ثالث مكسب يومي على التوالي، وسجل أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع عند 1.0776 دولارًا، مع شعور المستثمرين بالارتياح بعد ظهور النتائج الأولية للجولة الأولى من الانتخابات البرلمانية فى فرنسا.

وأظهرت النتائج تقدم تحالف اليمين المتطرف بزعامة “مارين لوبان” أمام‎ ‎التحالفات الأخرى لكن بفارق أقل مما توقعته بعض استطلاعات الرأي ولكن حاليا نتائج الجولة الأولى لا تقدم قدرًا كبيرًا من اليقين بشأن تكوين البرلمان، والجولة الثانية المقرر إجراؤها في نهاية الأسبوع المقبل هي في الواقع حدث كبير ينطوي على مخاطر.

يصدر بحلول الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش، مؤشر أسعار المستهلكين السنوي فى أوروبا، حيث تشير توقعات السوق إلى ارتفاع بنسبة 2.5% فى يونيو من ارتفاع بنسبة 2.6 % فى مايو، وبالقيمة الأساسية متوقع ارتفاع بنسبة 2.8% من ارتفاع بنسبة 2.9% الشهر السابق.

وبحلول الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش من المقرر أن تشارك رئيسة البنك المركزي الأوروبي “كريستين لاجارد” فى حلقة نقاش بعنوان “لجنة السياسة” في منتدى البنك المركزي الأوروبي حول البنوك المركزية، في سينترا البرتغالية.

توقعات حول أداء اليورو: إذا جاءت بيانات التضخم باردة بأقل من توقعات السوق، ستتفاقم الخسائر الحالية لليورو فى سوق صرف العملات الأجنبية مع تعليقات أقل عدوانية من لاجارد يعني زيادة الضغط السلبي على العملة الموحدة فى طريق إعادة اختبار المستويات الأدنى فى نحو شهري مقابل الدولار الأمريكي.

لاغارد: “المركزي” الأوروبي ليس في عجلة لخفض أسعار الفائدة أكثر

قالت كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، أمس الاثنين، إن البنك يحتاج إلى مزيد من الوقت ليخلُص إلى أن التضخم يمضي بثبات في طريقه نحو هدفه البالغ 2% وإن التطورات الاقتصادية الجيدة تشير إلى أن خفض سعر الفائدة ليس مُلحاً.

وخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الأولى في يونيو/حزيران بعد أقوى موجة لرفع أسعار الفائدة، لكنه أحجم عن الالتزام بأي تحركات تالية مجادلا بأن شدة عدم اليقين تحول دون الإعلان عن خفض ثان.

وقالت لاغارد في منتدى البنك المركزي الأوروبي للبنوك المركزية “سيستغرق الأمر بعض الوقت كي نجمع بيانات كافية للتأكد من أن مخاطر التضخم فوق الحد المستهدف انقضت”.

وأضافت “سوق العمل القوية تعني أن بوسعنا تخصيص وقت لجمع معلومات جديدة”.

ويحاول البنك المركزي الأوروبي الموازنة بين عدم اليقين إزاء التضخم وضعف النمو. وقد يسوغ عدم اليقين الحذر في خفض أسعار الفائدة، لكن الضعف الاقتصادي المستمر يعزز الحجة لصالح التيسير النقدي الأمر الذي يدفع البنك المركزي الأوروبي في اتجاهين متعارضين.

واعترفت لاغارد بهذه المعضلة، محذرة من أن تجنب التكتل للركود ليس مضمونا، على الرغم من الارتفاع المتواضع في النمو في الربع الماضي.

وقالت “الهبوط السلس ما زال غير مضمون… يتعين علينا أيضا الأخذ في اعتبارنا حقيقة أن توقعات النمو ما زالت غير مؤكدة”.

وجاءت مؤشرات النمو في الأسابيع الماضية ليظهر فيها الجانب الأضعف من التوقعات، مما يشكل تحديا لوجهة نظر واسعة النطاق مفادها أن الركود الاقتصادي الذي استمر عاما ونصف العام قد انتهى وأن التعافي بدأ يترسخ.

لكن المستثمرين ما زالوا يراهنون على أن المخاوف من التضخم ستطغى على المخاوف من الركود الاقتصادي وأن المركزي الأوروبي سيلتزم البطء الشديد في خفض أسعار الفائدة، خاصة بعد أن أظهر الاحتياطي الفيدرالي الأميركي تحليه بالصبر.

والبنوك تحسب الآن حساب خفض واحد أو اثنين إضافيين هذا العام وأربعة فقط من الآن وحتى نهاية عام 2025.

ويرجع ذلك في الغالب إلى أن توقعات التضخم ما زالت شديدة الغموض. ومن المتوقع أن يحوم نمو الأسعار حول 2.5% لبقية العام، قبل أن يتراجع إلى هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% بحلول نهاية عام 2025.

الدولار يصعد مدعوماً بعوائد السندات الأميركية

صعد الدولار، اليوم الثلاثاء، مدعوما بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية، وذلك بعد تراجع الين الياباني إلى أدنى مستوياته منذ عام 1986.

وارتفعت عوائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات بنحو 14 نقطة أساس إلى 4.479%، حيث أرجع المحللون التحرك إلى توقعات فوز دونالد ترامب بالرئاسة الأميركية وزيادة الرسوم الجمركية والاقتراض الحكومي.

ومع ارتفاع الدولار، تراجع اليورو عن ارتفاع طفيف مع ظهور نتائج الجولة الأولى من الانتخابات الفرنسية متسقة إلى حد ما مع استطلاعات الرأي. وسجلت العملة الأوروبية 1.0735 دولار.

وهبط الين الياباني إلى 161.72 مقابل الدولار أمس الاثنين، وهو أضعف مستوى له منذ ما يقرب من 38 عاما، مواصلا تراجعه المدفوع بشكل أساسي بالفجوة الواسعة في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان.

وجرى تداول الين عند 161.55 مقابل الدولار في آسيا اليوم الثلاثاء.